风险提示：本文不构成任何投资建议，投资有风险，入市须谨慎。

一、平台基本介绍 

1、基本情况 

华夏信财的运营主体是华夏信财互联网金融信息服务（上海）有限公司，公司成立于2015年8月3日，注册资本和实缴资本均为5000万元。 

2、股东背景 

天眼查数据显示，华夏信财为华夏信财股权投资管理有限公司（以下简称“信财股权”）的全资子公司，而信财股权的发起人为林文洪和华夏管理有限公司，分别持股20%和79%。据了解，林文洪是上市公司ST冠福（股票代码：002102）的大股东之一；华夏管理有限公司是一家在香港注册的私人股份有限公司，具体情况不详。

来源：天眼查

另外，根据官网的介绍，信财股权的发起人之一为国泰财富集团。国泰财富集团是一家外商独资的私募股权基金，成立于1993年1月，总部位于美国，公司在国内投资过多个项目，并帮助企业完成上市或并购。从国泰财富官网的介绍中我们看到，华夏信财确实为其投资的项目之一，但具体持股情况未知。

来源：国泰财富官网

3、高管简介 

（1）执行董事 

段念，中国华中科技大学工程硕士，资深互联网技术专家，在互联网领域有近十多年的工作经验。曾就职于宜信宜人贷首席技术官并助力宜人贷成功上市，知名社交网站豆瓣工程副总裁，并曾在国内知名大型企业，如：Google、华为、乐元互动、OpenTV等公司承担技术团队的管理和新产品研发工作。 

（2）总经理 

刘家慈，13年金融风险管理经验，曾担任中国银行（中银香港）、平安集团重要职位，承担管理高层的责任，为个人金融业务的风险管理和信贷业务的健康发展做出贡献。2007年获上海商学院国际经济与贸易学士学位。 

二、产品&风控 

1、产品构成 

华夏信财有三款产品：新手专享、华信宝和定信宝。其中，新手专享是专门为新用户提供的体验产品，期限1个月，到期一次性还本付息；华信宝和定信宝为“集合标”，前者期限3~12个月，后者期限均为2年，封闭期内均不得转让。

华夏信财的资产端来自官网借款入口、移动端APP等渠道。底层资产以小额信贷为主，借款用途主要为扩大生产/经营、日常生活消费和资金周转等。 

根据客服的介绍，华夏信财不对任何产品提供担保或增信，平台仅作为中介为借款人及出借人提供撮合服务，借款风险由出借人自行承担。在产品介绍页面的“风险提示及禁止性行为”信息栏中，我们也可以看到平台对此进行了明确说明。

2、风险控制 

（1）贷前 

华夏信财的贷前审核由平台的风控团队负责，审核流程包括信用评估、电话调查、资料审核、实地调查等。审核信息可以在项目介绍页面“借款人明细”中确认。测评君在查询了多个借款人信息后发现，借款人从事行业、工作收入及负债情况、近5年逾期情况和其他平台借款情况这4条信息均未告知，借款人的实际情况并不明确，这一块的信息披露有待完善。

来源：华夏信财官网

(2）贷中、贷后 

华夏信财除了完成贷中监控及电话催收外，还将委托催收公司对借款人进行催收。另外，华夏信财会不定期发布反欺诈公告，将存在欺诈行为的用户进行公示。

来源：华夏信财官网

3、收费标准 

华夏信财作为中介服务平台，针对借款人收取一定的服务费用，综合年费率在6.72%～30.72%之间，不过具体收费方式并不明确。

来源：华夏信财官网

针对出借人，华夏信财不收取任何开户、充值、交易费用，但会收取提现费用。根据官网的介绍，普通提现收取0.1%的手续费，充值后未出借的金额，直接提现额外收取0.2%的手续费，当手续费金额小于2元时，则按照最低标准（单笔2元起）收取，单笔无上限。另外，平台会员每月将获得免费提现笔数，具体笔数根据会员等级决定，3~6笔不等。 

三、运营数据分析

1、累计运营数据 

华夏信财官网披露的数据显示，截至2018年12月1日，平台累计成交金额120.08亿元，累计成交笔数22.17万笔，借款余额73.72亿元，累计代偿金额6689.29万元。 

据零壹数据统计，2018以来，华夏信财理论待还余额逐渐上升，在7月中旬达到顶峰，随后平稳下滑。还款金额方面，每日到期还款金额稳步增长，近期大概在2000万元左右。

来源：零壹财经（数据可能有少许缺失）

2、近一季度运营数据 

据零壹数据统计，华夏信财近一季度借贷金额7.7亿元，同比下降50.1%，借贷笔数11.1万笔，同比下降77.3%，成交规模大幅下滑。可以看到，华夏信财Q3季度成交量大幅下滑，进入Q4季度后小幅回暖，但依旧低迷。

来源：零壹财经

四、合规备案情况

1、银行存管 

中国互金协会资金存管栏目以及华夏信财官网披露的信息显示，华夏信财的资金由平安银行存管，2017年5月20日签订协议，2017年8月18日全量业务上线。 

2、备案情况 

官网信息显示，华夏信财根据要求进行了自查并配合金融办完成整改，但具体进度尚不明确。另外，华夏信财的法律顾问在2018年8月5日的华夏信财风控开放日活动中表示，已经提交了备案法律意见书初稿。 

3、信息披露 

（1）华夏信财未加入中国互联网金融协会，未在中互金协会官网披露数据。

（2）华夏信财官网披露了截至2018年11月底的累计数据，未披露前三季度报告。

（3）华夏信财官网披露了2016、2017年审计报告，但仅披露审计意见，未披露财务报表。 

五、总结 

华夏信财是一家有上市和外资双重背景的网贷平台，主要股东为ST冠福（股票代码：002102）的大股东林文洪及美元基金国泰财富集团。 

平台资产端由自身渠道获得，平台不提供任何形式的担保或增信。底层资产以小额信贷为主，借款用途涉及到扩大生产/经营、日常生活消费和资金周转等。信息披露方面的主要问题是，审计报告无财务报表，有待改善。

测评时间：2018年12月20日 

（来源：零壹财经）