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“报复性”存款又来啦,利率5%的银行定期重现江湖

千雨2022 财经早餐 2023-06-17

一季度已经过去,存款市场依然没有上演新的故事!

春节过后,短暂的“报复性”消费告别狂飙,迎来一个梦醒时分。今天借着几个新闻,来聊聊市场现状!

敢存慎贷

在刚刚过去的一季度,居民端来看,精打细算过日子依然是大家的追求!

两个有意思的数据,居民不仅爱存人民币,连外币存款也爱了。

根据央行的数据,一季度人民币存款增加15.39万亿元,同比多增4.54万亿元。其中,住户存款增加9.9万亿元,几乎可以与2021年全年增量数据相媲美,仅3月份,人民币存款就增加了5.71万亿元,同比多增1.22万亿元。

此外,一季度外币存款增加576亿美元,同比多增82亿美元。3月份,外币存款增加288亿美元,同比多增363亿美元。

信贷数据方面,央行数据显示,一季度人民币贷款增加10.6万亿元,同比多增2.27万亿元。分部门看,住户贷款增加1.71万亿元,其中,短期贷款增加7653亿元,中长期贷款增加9442亿元。

去年居民的存款热情高涨,给银行负债端造成压力,为了提升资产端的业务,今年以来很多银行开始推进消费贷业务,但目前效果并不理想。

从数据结构上不难看出,中长期贷款远高于短期贷款。既然都不太愿意消费了,为啥要借消费贷呢。

房地产利好政策直接拉动了部分地区房子的销量,按照整个社会体量来看,作为房地产支持资金来源的中长期贷款自然居功甚伟。

利率5%的存款又来啦

受限于换汇政策以及居民需求影响,过去,美元定期存款及理财类产品既不是银行主推的业务之一,也不期望靠它来冲量。

但万年不起眼的美元产品迎来了关注!据多家媒体的调研,最近从国有大行到股份制银行,再到各地城商行,不少银行的美元定期存款利率走高幅度明显,让人看得蠢蠢欲动。

根据中证报的调研,去年10月、11月份开始美元存款业务就受到了关注,那时利率没现在这么高,今年以来逐渐突破5%,最高达到过5.5%。

对于美元定期而言,起点金额基本在2000美元,1万多人民币就能存。如果只考虑利率的话,5%的利率直接吊打人民币大额存单。

除了定期存款以外,美元理财产品的业绩比较基准也有所上涨。某银行在售固收类美元理财产品业绩比较基准可达5.1%,起购金额只需1美元,但利率会有所浮动。

这个现象我们在此前的文章中有探讨过,大背景就是去年美联储开启的加息周期,直接导致国内银行美元相关产品利率节节攀升。

但对于想购买美元定期存款的居民需要综合考虑汇兑损失:

1.未来把美元换成人民币时的汇兑亏损,这部分主要在于汇率变化。假设你买了半年期的产品,到期后想换成人民币,就得考虑美元贬值所带来的损失。

2.在银行兑换外汇时产生的交易费用。一般而言,兑换美元时,银行卖给你的价格肯定比你卖给银行的要贵,这个差价就相当于手续费了,类似于买卖股票时券商收取的交易佣金。

之前大家还有一个担心,美联储如果将来还会加息,现在入手可能会错失一部分更高的收益。不过,在笔者看来,目前这点已经不足以构成主要干扰因素。

首先我们应该明确,尽管不少机构喊话美联储降息,但出于对经济衰退的考虑,可以预见的是,为了控制通胀,美联储年内降息的可能性不大。

被奉为美联储“三号人物”的纽约联储主席威廉姆斯在接受媒体采访时表示,决策者在降低通胀方面仍有更多工作要做,并强调尽管银行业动荡带来了不确定性,但他们不会改变方针。

不过,反过来想,美联储加息的节奏和次数已经日渐明晰。目前市场普遍认为,5月可能是最后一次加息,加息25BP的概率为61%。

人民币存款利率下调无新事

跟美元定期形成对比的是,人民币存款利率下降的消息还在延续。

据报道,近日,河南、湖北、广东等多地的中小银行发布公告下调人民币存款利率。

来源:某银行公告

在调整之前,部分中小行的五年期整存整取产品利率最高能达到4%,本轮调整后,该产品利率降至4%以下,还有的中小银行三年期整存整取产品利率已降至3%以下。

事实上,去年开始,国有银行和部分股份制大行就陆续调低存款利率。但每次新爆出银行下调利率的新闻,都让人有种错觉:怎么利率又降了?

这次来看,调低利率的主体集中在一批中小银行身上,并非一次系统性的普降。更多分析师也把核心原因归结于:是对之前存款利率下调的延续。

中泰证券分析师指出,“2022年两次调整中,共性是中小行调整动力不足,最终都是大行率先发起,并非所有中小行都有所跟进。因此近期市场上存款利率的下调预计是中小行针对9月的补降。”

此外,有些银行为了春节期间拉存款,会阶段性调升利率吸储,后面宣布下调也没什么特殊的含义。

结语

根据央行的社融数据,2023年一季度社会融资规模增量累计为14.53万亿元,比上年同期多2.47万亿元。3月份,社会融资规模增量为5.38万亿元,比上年同期多7079亿元。对比之下,2022年全年社会融资规模增量累计为32.01万亿元。

目前信贷需求还是旺盛的,资金有两个大的流向:对实体经济发放的人民币贷款增加10.7万亿元,同比多增2.36万亿元,政府债券净融资1.83万亿元,同比多2470亿元。

可见,市场不缺钱,缺钱的可能只是我!

【免责声明】文章内容仅供研究和学习使用,不构成任何投资建议。

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