1、 生成式人工智能驱动全球AI服务器市场持续增长
作为人工智能产业发展的核心基础设施，全球AI服务器市场持续增长。根据IDC统计，2021年全球AI服务器市场规模达到156.3亿美元，同比增速为39.06%，得益于人工智能各细分应用方向需求的强劲增长，AI服务器市场增速从2020年新冠疫情的冲击下实现了快速恢复，2018年至2021年的年复合增速为25.01%，实现了较快增长。IDC预计，到2026年全球AI服务器市场规模将达到347.1亿美元，2021年至2026年的年复合增速为17.30%，将继续保持相对较快增长的态势。同时，全球AI服务器的市场规模占整体服务器市场规模的比例将从2021年的15.25%提高至2026年的21.69%，AI服务器市场规模增速高于整体服务器市场规模的增速，成为全球服务器行业保持景气增长的核心驱动力。
生成式人工智能将成为全球AI服务器市场持续增长的新动能。随着以GPT模型为代表的的生成式人工智能大模型的快速迭代，以及以ChatGPT、Microsoft 365 Copilot等为代表的生成式人工智能应用使用量的激增，生成式人工智能对AI服务器的需求量正在爆发式增长。根据IDC统计，2022年预计全球生成式人工智能对AI服务器的新增需求规模为8.2亿美元，预计到2026年其新增需求规模将达到109.9亿美元，2022年至2026年的年复合增速高达91.34%，同期其他类型AI服务器的年复合增速仅为6.15%。预计生成式人工智能对AI服务器的需求占比将从2022年的4.21%快速提高至2026年的31.66%，成为全球AI服务器市场持续增长的新动能。
推理型服务器将逐渐成为全球AI服务器的主流。在生成式大模型发展早期，AI服务器需求以模型训练为主，因而训练型服务器占据市场主体地位。随着后续生成式AI应用的快速发展，AI服务器将主要满足数据的分析及模型输出需求，因而推理型服务器将逐渐成为市场主流。根据IDC统计，2021年全球AI服务器市场中57.33%为训练型服务器，但预计在2024年推理型服务器市场规模将首次超越训练型服务器，在2026年推理型服务器的市场占比将达到53.01%，与训练型服务器的份额差距将持续拉开。
AI云计算及边缘计算将成为全球AI服务器增速更快的部署方式。一方面，由于生成式AI大模型的模型参数越来越大，其训练所需的AI算力正在快速增长，传统本地部署的算力中心越来越难以满足大模型的算力需求，导致基于云化部署的AI云计算服务需求正在快速增长。另一方面，随着各类物联网设备端生成的数据量增速超过了网络带宽的增速，在更接近数据生成的地方直接进行数据运算和分析的需求正在快速增长，这导致基于边缘计算的AI服务器实现更快的增长速度。根据IDC统计数据，2021年至2026年间，预计基于本地集中部署的、云化部署的以及边缘计算端部署的AI服务器市场规模的年复合增速分别为8.2%、19.8%及26.1%；预计2026年全球AI服务器中有56.6%基于云化部署，是最主流的部署方式，20%基于边缘计算部署，是增速最快的部署方式。
加速计算AI服务器更符合大规模AI运算的需求，成为AI服务器的主流选择。加速计算AI服务器是指拥有一个或多个协处理器的AI服务器，包括GPGPU、FPGA或ASIC协处理器，其更适合处理规模越来越大、算法越来越复杂的深度学习AI模型，因而已经成为目前AI服务器的主流选择。主要使用CPU进行运算的非加速计算AI服务器的市场规模仍将有一定增长，但其主要用于小型人工智能模型的推理以及部分训练负载。根据IDC统计，2021年全球AI服务器中加速计算AI服务器市场规模为91亿美元，2026年将增长至245亿美元，期间年复合增速为22%，同期非加速计算的AI服务器市场规模的年复合增速仅为9.3%。
多因素驱动下，中国AI算力发展迎来黄金时期。随着一系列支持性政策的陆续出台、海量数据的增加、算法模型的复杂化以及应用场景的深入发展，中国AI算力规模正在持续扩大。根据IDC数据，以半精度（FP16）测算中国的AI算力规模，2021年中国AI算力规模达到155.2每秒百亿亿次浮点运算（EFLOPS），2022年达到268.0 EFLOPS，同比增长72.7%，预计到2026年规模将达到1271.4 EFLOPS，2021年至2026年间中国AI算力规模的年复合增长率达到52.3%，将实现快速增长。作为参考，以双精度（FP64）测算通用服务器算力，2021年中国通用算力规模为47.7 EFLOPS，预计2026年将提高至111.3 EFLOPS，2021年至2026年间的年复合增速仅为18.5%。
现阶段中国AI服务器市场增速领跑全球，未来仍有较大提升空间。我国在AI产业发展早期更注重算力硬件建设，根据IDC统计数据，2021年中国AI服务器市场规模达到59.2亿美元，同比增长68.2%，2018年至2021年的年复合增速高达52.14%，为全球增速的2倍以上，增速领跑全球；中国AI服务器占全球市场之比从2018年的21.01%提高至2021年的37.88%，达到3成以上，是全球AI服务器市场实现快速增长的主要驱动者。IDC预计未来中国AI服务器市场规模仍将保持较为稳健的增长态势，预计到2026年市场规模达到123.4亿美元，2021年至2026年间的年复增速为15.82%。
2、 中国厂商在全球AI服务器市场中处于领军地位
中国品牌厂商在全球AI基础设施厂商中处于领军地位，2021年实现了最快增速。根据IDC数据，浪潮信息、新华三（紫光股份）、联想是2021年全球增速前三快的AI基础设施（即AI服务器+AI存储合计）品牌厂商。2021年，浪潮信息AI基础设施营收同比增长68.3%，市场份额从2020年的14.6%跃升至17.8%，位居全球第一；新华三营收同比增长67.6%，市场份额从3.3%上升至4.0%；联想营收同比增长57.2%，市场份额从4.6%上升至5.2%；中国品牌厂商中只有华为因为受到地缘政治因素的影响，其营收同比下降37.9%，市场份额从9.4%下降至4.2%。海外品牌厂商中戴尔份额从16.4%下降至15.7%，惠普份额从9.8%下降至8.9%，IBM份额从6.4%下降至4.2%，整体份额呈现下降状态。若单独考虑AI服务器的市场格局，2021年浪潮信息以20.9%的份额登顶全球AI服务器市场，联想、新华三、华为市场份额分别为5.8%、4.0%及2.9%，位列全球第4、6、7位。
中国市场中，浪潮信息占据AI加速计算服务器市场的半壁江山。根据IDC数据，2021年浪潮信息的AI加速计算服务器在中国市场营收同比增长61.6%，市场份额达到52.4%，连续五年以超过50%的市占率稳居行业第一；新华三、宁畅、安擎的AI服务器收入同比增速分别为419.0%、300.3%、285.9%，是增速前三快的厂商，市场份额分别为7.8%、7.9%、6.8%，均位居行业前五名；华为则因受地缘政治影响，其收入下滑了37.1%，市场份额下降至7.7%，位居行业第四。
浪潮信息：全球AI服务器领军企业
浪潮信息与产业巨头进行深入合作，为大型互联网厂商提供高质量的AI服务器。在近10年前，浪潮信息就与全球算力芯片巨头英伟达及英特尔建立了联合实验室，以探索实现性能密集型计算负载的并行化。随后，由于阿里巴巴、腾讯、百度、字节跳动等全球范围内的互联网龙头厂商在语音识别、图像识别等领域对AI加速运算的需求开始快速增长，浪潮信息开始为互联网巨头进行产品优化设计服务，为其提供了一系列高质量的AI加速卡及服务器产品。随着中国互联网巨头公司的快速发展，浪潮AI服务器的营收体量也保持了快速增长状态，使其成长为全球及中国市场AI服务器的领军企业。
浪潮信息AI计算产品线齐全，可面向客户需求快速推动产品迭代。浪潮信息可以提供从单机到集群、从边缘计算端到超大规模数据中心端的硬件产品组合，且能够根据市场需求快速推出最新的AI计算产品。其中NF5688是公司面向超大规模数据中心推出高性能、高兼容、强拓展的新一代NVLink AI服务器，其搭载8颗英伟达A800组成的HGX计算模块以及2颗第三代英特尔至强处理器，单机AI计算性能达到5 PFLOPS，兼容主流的x86+CUDA应用开发生态，可以满足大规模NLP/CV/NMT/DLRM模型的训练和推理需求。NF5488同样使用HGX计算模块并搭配2颗64核AMD处理器，具备强大的AI训练和推理能力，可用于图像、视频、语音识别、智能客服等典型AI应用场景。NF5468则具备更强的硬件兼容性，可根据用户需求灵活搭载英伟达、AMD、英特尔、寒武纪、燧原等进口及国产加速卡。NF5448搭载4颗英伟达Ampere架构GPU以及2颗AMD CPU，可以为客户提供更低成本的AI计算服务。NE3412则是公司面向边缘计算场景提供的便携式AI服务器，可以满足边缘AI推理及数据迁移等场景的需求。
浪潮信息AI计算产品性能突出，在权威性能测评榜单中多次霸榜夺冠。MLPerf是影响力最广的国际AI计算性能基准测评，由图灵奖得主大卫帕特森联合顶尖的学术机构发起成立。MLPerf每年分别组织AI推理及AI训练性能测试各两次，基于目前应用最主流的AI场景赛道分别进行性能测试，涵盖了自然语言处理（BERT）、智能推荐（DLRM）、语音识别（RNN-T）、图像识别（ResNet）、医学影像分割（3D U-Net）、轻量级目标物体检测（RetinaNet）、重量级目标物体检测（Mask R-CNN）及强化学习（MiniGo）共八大类场景。2021年浪潮信息的AI服务器共在四次测评中的细分场景固定任务赛道上获得44项冠军，占据全部项目总数的54.32%；2022年浪潮信息再次获得49项冠军，占据全部项目总数的62.03%；其中在2022年的两次数据中心推理服务器性能测评中，公司在32个细分项目中获得29项冠军，显示出公司产品AI算力在全球范围内的领先性。
浪潮信息具备软硬一体的全栈AI能力，可为客户提供场景化的AI解决方案。在丰富的AI硬件之上，公司还提供AIStation人工智能开发平台。该平台可以实现GPU资源池化，统一调度企业AI计算资源；同时还提供完整的AI软件栈和开发流程，AutoML塔尖可以帮助实现企业级的自动化AI模型构建，提高模型开发效率；平台也支持TensorFlow、Pytorch等主流AI框架拓展分布式训练，在resnet50做分布式训练测试时，其GPU加速比最高可提升90%；其支持通过数据缓存功能大幅提升模型训练效率，根据resnet50测试数据，在70任务并发下，AIStation数据缓存功能可以帮助模型训练效率提升72%。基于公司软硬一体的全栈能力，公司可以为智慧医疗、生命科学、自动驾驶等领域提供场景化的AI解决方案。
紫光股份：全面拥抱AIGC，快速崛起的AI服务器龙头企业
紫光股份全面拥抱AIGC时代，市场份额快速提升。紫光股份旗下子公司新华三是国内数字化解决方案的核心供应商，在企业级交换机、企业级路由器、x86通用计算服务器、GPU加速计算服务器等众多核心产品品类上市占率位居国内前三名，全面参与智慧计算、智能存储、智能联接、网络安全各环节市场竞争。公司与英伟达较早便建立了合作伙伴关系，随着AI应用的快速发展，公司选择全面拥抱AIGC的战略，加大对AI服务器的研发投入，市场份额呈现快速提升之势。根据IDC数据，2021年公司在中国市场的AI服务器营收同比增速高达419%，市场份额已经跃升至行业第三名，是国内增速最快的AI服务器公司。
紫光股份拥有多元化的AI服务器产品线布局，基于H800芯片的高性能AI服务器已经推出。公司推出了UniServer R5000系列AI服务器，可覆盖从训练到推理的AI全场景，其中旗舰的R5500系列可以满足大模型的训练需求，采用模块化设计理念，整机分为GPU计算模块、CPU计算模块、硬盘模块、风扇模块、电源模块，均可独立插拔维护。R5500 G5是搭载A800 GPU的AI服务器，CPU计算模块支持2颗英伟达三代至强，GPU计算模块支持HGX A800 8-GPU模组，8块A800 GPU通过6个NVSWITCH实现400GB/s的全互联，AI算力较上一代可提升多达20倍，可应用于语音识别、图像分类、机器翻译等多种人工智能业务场景。R5500 G6则是搭载H800 GPU的全新AI服务器，CPU计算模块支持2颗英特尔四代至强或2颗96核AMD芯片，GPU计算模块支持HGX H800 8-GPU模组，算力相较上一代产品实现3.4倍提升，可用于超大规模的AI大模型训练。
紫光股份打造了全流程的傲飞智能算力中枢平台。傲飞中枢可以提供AI模型训练、模型评估、模型导出、在线推理等功能，实现了AI的全流程，从智能标注、智能匹配到智能训练和智能调优，以及最后实现智能推理，且支持最多4096个节点同时部署，满足大规模AI计算需求，更高显著提升AI应用开发效率，更好的满足科学、交通、能源、教育等行业AI计算需求。
紫光股份上线了小智AI实验室功能，方便客户体验AI应用开发流程。通过使用小智AI实验室，政企客户可以随时随地的使用基于云端的AI加速计算平台，并在技术专家的帮助下快速创建和部署数据密集型的AI应用原型，从而方便在后续实际AI应用开发过程中选择更优、更可靠的软件和基础架构，使政企客户更快的过渡到AI-Native的应用环境之中，从而带动公司AI基础设施的销售。
中科曙光：稳步增长的老牌智能计算龙头企业
中科曙光是国内高性能智能计算产业的开拓者之一。高性能计算HPC被认为是人工智能技术的发动机，中科曙光是国内高性能计算技术的领军企业，凭借其技术领先优势，提出了基于“HPC+大数据处理”的人工智能开放框架，为大型政企用户提供完整的人工智能解决方案。其推出了专门面向人工智能、深度学习、高性能异构计算领域设计的XMachine系列专用服务器，拥有较高的异构硬件兼容性，可以兼容GPU、FPGA、寒武纪神经网络芯片等各类型加速计算单元，同时具备高效率的电源设计、超高密度和超高传输速率等特性。公司AI计算产品目前典型的应用项目有咪咕视频AI基础平台、中国移动AI基础平台等。
中科曙光推出容器化人工智能开发平台，加速AI应用落地。公司的容器化人工智能开发平台解决方案实现了对深度学习开发环境的快速部署，针对深度学习开发流程，对运算资源按照训练任务进行分割和分发，并额外支持容器镜像管理、权限管理、交互界面图形化等功能，以帮助用户更快速的介入人工智能领域，聚焦实际算法的优化和迭代，促进人工智能技术在各行各业的快速落地。
拓维信息：自主可控的昇腾智能计算生态核心参与者
拓维信息是华为昇腾智能计算生态的核心参与者。拓维信息于2021年3月成为首批昇腾官方授权的AI计算硬件生产合作伙伴，目前公司可以提供“兆瀚”品牌的囊括智能小站、边缘计算服务器、推理服务器、训练服务器、AI集群等在内的全栈式昇腾智能计算硬件，最小的加速卡提供8 TOPS@INT8算力，而最大的AI集群可以提供256-1024 PFLOPS@FP16算力，能够满足用户从边缘计算端到大型数据中心的多样化算力需求。根据公司年报，2022年9月公司获得华为“优秀昇腾整机合作伙伴奖”，2022年11月公司获得华为“2022年度昇腾最佳实践伙伴奖”，是华为昇腾生态最重要的合作伙伴之一。
拓维信息的智能计算产品符合政企客户自主可控需求，连续中标标杆项目。公司“兆瀚”智能计算产品采用华为海思研发的自主可控的鲲鹏+昇腾异构计算芯片组，可满足政企客户对自主可控智能算力基础设施的建设需求，因而在市场中享有独特的竞争力，连续中标标杆项目。根据公司公告，2022年12月公司中标全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心IT设备采购项目，合同金额1.83亿元；2022年6月其连续中标长沙人工智能计算中心以及重庆人工智能计算中心的智能计算硬件订单，订单额分别为1.04亿元及2.96亿元。此外公司在运营商服务器集采中也持续有收获，昇腾智能计算领域，公司在2022年2月以第一名的身份中标中国联通2022人工智能服务器集采，中标份额44%，中标金额0.63亿元。连续中标国家级智能算力试验区大单，是公司产品实力的直接体现，且根据长沙及重庆市的算力发展规划，一期项目算力合计为600 PFLOPS，未来几年将不断扩容至2000 PFLOPS，贵州主枢纽计划到2026年算力建设至274 PFLOPS，有望为公司带来持续的收入增长。
欢迎加入产业交流群！欢迎所有对计算机产业研究和投资感兴趣的盆友（包括云计算、网络安全、医疗IT、金融科技、人工智能、自动驾驶等）后台留言加入我们的产业交流群。我们的目标是建立系统的计算机产业研究框架，提高整个A股的IT行业研究水平，减少韭菜数量，普度众生。
AI相关报告
4. 海外ChatGPT公司有哪些已经落地的商业模式（深度）
14. 华为：盘古大模型全貌
15. 产业调研：商汤大模型为何惊艳？
16. 产业调研：阿里通义大模型详解
18. 科大讯飞星火大模型详解
法律声明：
本公众订阅号(计算机文艺复兴)为国泰君安证券研究所计算机研究团队依法设立并运营的微信公众订阅号。本团队负责人李沐华具备证券投资咨询（分析师）执业资格，资格证书编号为S0880519080009。本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台。本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。本订阅号推送的信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送的信息受限于相关因素的更新而不再准确或者失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息以国泰君安证券研究所正式发布的研究报告为准。本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。如有不便，敬请谅解。市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。国泰君安证券及本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容版权仅为国泰君安证券所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用，如因侵权行为给国泰君安证券研究所造成任何直接或间接的损失，国泰君安证券研究所保留追究一切法律责任的权利。