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油价大跌的一个重要原因,是萨勒曼给了特朗普一刀!

邓元杰 老邓的财经茶社 2020-03-18

  3月9日上午,国际油价在3月6日已经暴跌将近10%、从每桶47美元跌至41美元的基础上,再次暴跌30%,一度跌至27.34美元的低位,实在是让吃瓜群众张着的大嘴合不上!
  明面上的原因,是因为多个产油国在限产谈判时出现无法解决的分歧,于是身高1米92的沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼大手一挥:降价扩产,看谁怕谁!
  表面上看,好像沙特在狂殴俄罗斯,把普京打得满地找牙,但背后的事情没那么简单。
  深层原因是,冠状肺炎疫情已逐渐在全球蔓延,人们对经济产生了深深的担忧。
  这个问题很好解释。比如老邓我在苏州,最近去市场买菜,发现水果、菜、鸡蛋都比以前便宜了很多。拿鸡蛋来说,去年高峰时每斤达到6元,年前也在5元左右,但现在多少钱呢?
  3.8元。
  想不到吧?你不买菜就想不到。如果你买菜,或许你的地方比我这儿还便宜。
  车厘子,过去50元一斤左右(当然也看等级),但是现在,30元。橘子苹果砀山梨那个便宜,吃得我满嘴流汁,真想把这一年的都吃了。
  武汉的菜贵是特殊情况。但是全国很多地区,现在的蔬菜水果都很便宜。
  我问摊贩为什么,摊贩说,现在疫情时期,外面的餐馆都不开门了,就算开门也没生意,所以餐馆的需求已经下降到几乎为零。而餐馆的需求过去是很大的,少了这么一大块,蔬菜水果鸡蛋都卖不出去,价格就便宜多了。
  但是人总是要吃饭的,不在餐馆吃,只能在家吃。
  但是,在家吃和在餐馆吃毕竟不一样。在餐馆吃,存在大量的浪费现象;而在家吃,往往吃多少就做多少。
  所以,还是那么多人,但都不去餐馆了,在家吃浪费少,但是供应还是那么多,价格就便宜多了。
  吃的是这样,其他的也这样。所以消费大幅下降,会导致价格大跌。
  石油就是这样,现在冠状肺炎已经初步在全球爆发,就算欧美、日韩人仍然想保持过去的做派,但出行必然会明显减少,对汽油的消耗,也明显减少。加上中国这个大买家在今年购买量的大幅减少,所以油价能撑到三月初,已经是奇迹了。
  例如,3月9日,Wood Mackenzie的分析师Ann-Louise Hittle在一份报告中说:“这是自2008年第四季度以来最严重的需求下降,当时需求同比下降了280万桶/日。”他预计,今年第一季度需求将收缩270万桶/日,这对于日产6000万桶的产量来说,是致命的。“如果冠状病毒对全球石油需求的影响持续下去,那么到今年下半年,我们预计GDP将会下降,这将对石油需求产生更大的影响。”
  所以油价只是借着产油国谈判失败,来个了大幅下跌而已。
  对于狡猾的本·萨勒曼来说,是绝不会放弃这种机会的,于是他趁势给了特朗普一刀!
  何以这么说呢?请听我慢慢分析。
  1985年出生的萨勒曼绝对不是省油的灯,他对于东亚的某个号称“最牛80后”的人早就不爽了。萨勒曼是沙特现任国王老萨勒曼的儿子,但是老萨勒曼已经80岁了,想把王位传给自己的儿子,而不是兄弟的儿子。于是在2015年1月,他任命萨勒曼为国防大臣、王宫办公厅主任、国王私人顾问,并担任新成立的经济与发展事务委员会主席,基本上管理国内一切事务。很显然,老萨勒曼想让自己的这个宝贝儿子继承王位。
  父子同心,其利断金。2017年6月,前王储、老萨勒曼的侄子纳耶夫,被迫将王储之位让给了萨勒曼。当时人们分析,萨勒曼稳固了王储的位子,沙特国内基本上大局已定。

  可惜萨勒曼如此“谦逊”还是不够的,2020年3月7日,萨勒曼以“叛国罪”逮捕了三名王室高级成员,其中有国王的亲兄弟艾哈迈德亲王,以及纳耶夫。
  这样,萨勒曼在国内已呈一手遮天之势。
  有人说这都是他们父子在国内排挤其他王室成员,和特朗普有什么关系?
  有关系,因为沙特和美国的关系非同一般。沙特,始终是美国在中东的重要盟友之一,也是美国的第一武器购买国。沙特平均每年花费购买武器的金额在100多亿美元以上,而且平均88%进了美国的腰包。
  没办法,面对伊朗的巨大压力,沙特必须紧抱美国的大腿。
  但是,这种关系却在美国大力开采页岩油之后,逐渐出现了裂痕。虽然美国开采页岩油是在奥巴马时期,但石油资本始终是特朗普的重要支持者,特朗普的前任国务卿蒂勒森,就是埃克森美孚的前任董事长兼CEO。当时特朗普委任他为国务卿,就有投桃报李之意。
  虽然蒂勒森后来和特朗普的关系越来越僵,最后被特朗普以近乎侮辱性的方式解职,但是美国石油资本对特朗普的重要影响是始终的,这从他非常关注油价就能看出来。为了美国经济,特朗普不希望油价太高,但为了石油资本,他又不希望油价太低,基本上在60到70美元,是他能接受的范围。
  所以早在3月初,油价大跌已经页岩油面临生死存亡的考验,特朗普已经私下要求沙特停止油价战。但是现在沙特居然把油价弄到30美元左右,萨勒曼来这么一手,他能不火吗?
  萨勒曼在做这件事以前,难道没有想到特朗普的感受?
  所以很显然,萨勒曼就是故意的。
  那么,萨勒曼为什么这么做?
  因为特朗普,早就让他不爽了!
  我们知道,特朗普上台后“美国优先”,不仅在贸易上和多国展开战斗,而且在以下事情上让沙特很不满意。
  一、2017年5月特朗普访问沙特时,沙特给足了面子。
  那就是,签下了1100亿美元的军售大单!
  要知道,过去沙特每年“只”买美国100多亿美元的武器,萨勒曼父子大笔一挥就是1100亿美元,很够意思了。所以在2017年,是美国和沙特的蜜月期。具体地说,是特朗普和萨勒曼的蜜月期。
  但是,美国页岩油还在大力发展,居然成了最大的原油生产国。
  二、2018年,美国成为最大的原油生产国。
  这可是在特朗普任期内发生的事,而在2018年,国际油价经常在每桶70美元以上。
  作为老牌石油大国,沙特觉得给足了特朗普面子,但自身的份额却在不断减少。作为靠石油赚钱的国家,这滋味可不太好受。可是,沙特忍了。
  三、2018年3月萨勒曼访问美国时,特朗普“吹嘘军售”,让萨勒曼感觉到被羞辱。
  当时他们两个并排坐在椭圆形办公室里,特朗普不断向记者展示沙特采购的美国军事装备的范围之广。萨勒曼“没有想到这些巨大的牌子在他鼻子底下被公然晃来晃去,上面详细列出了金额巨大的商业交易”。
  当时,特朗普对记者们说:“沙特阿拉伯是一个非常富裕的国家,它将把这些财富的一部分给予美国 —— 以提供就业岗位的形式,以购买世界上最尖端军事装备的形式。”当特朗普列举美国向沙特出售的武器时——“8.8亿美元……6.45亿美元……60亿美元……这是买的军舰”,王储显得十分不自在。很显然,美国以沙特的保护国自居,这让年轻气盛、很想有一番作为的王储很不高兴。
  好吧,或许这只是小事。但是萨勒曼觉得既然多次给特朗普面子,那么接下来干一票,或许特朗普也会给自己面子?这就是暗杀卡舒吉。
  四、2018年10月,沙特前记者卡舒吉在土耳其的沙特使馆被杀,这事儿美国已经给了沙特面子,但是沙特觉得不够。
  卡舒吉被杀的幕后主使是谁?美国人也是心知肚明。但是面对汹汹民意,特朗普不得不有所表示。他说过,对沙特给出的卡舒吉被杀的解释“感到不满”,“我们将调查到底。”,还说要“制裁沙特”。但另一方面,为了照顾这个重要盟友,他又说要和沙特继续保持伙伴关系。这是“美国优先”(America First)的体现。
  即使照顾沙特也是为了美国,这让萨勒曼怎么能忍?于是沙特表示:沙特绝不接受任何形式的威胁和破坏,无论是经济的还是军事的。
  脸皮马上就要撕破了。
  客观地说,暗杀卡舒吉是很莽撞的做法,体现了萨勒曼的年轻气盛。特朗普也不容易,但是萨勒曼并不能充分体会特朗普的矛盾心情,他感到的是沙特被轻视了。
  五、美国居然借伊朗的威胁,要求沙特继续大量购买美国武器。
  2020年2月,美国国务卿蓬佩奥在访问沙特时,不仅强调“伊朗威胁”,而且敦促沙特继续大力购买武器。他会见了萨勒曼父子,在记者招待会上说:
  “沙特已经慷慨地同意支付我们为它们所做的一切全额费用。……沙特将为其中的100%支付费用,包括我们士兵的费用。”
  春风得意的蓬佩奥,想过萨勒曼的感受吗?
  所以,尽管美国沙特是盟国,尽管沙特在保证政权安全方面有求于美国,但是对于萨勒曼来说,不趁机给美国一刀,实在难消心头这口恶气!
  而冠状肺炎的流行,消减产能的失败,正好给了这个机会!于是,萨勒曼挥出了小李飞刀!
  与其说他是把刀挥向普京,不如说是挥向特朗普。
  因为,现在最急的并不是普京(普京当然也着急),而是急需选票的特朗普。

  不过,大家也别认为美沙关系就此破裂。没这回事,沙特就是想给美国点颜色看看:沙特是有分量的,以后别小看我!
  哪怕你为了选票,现在也得来求求我不是?
  各位能体会现在特朗普酸爽的心情吗?
  但油价下跌也只是暂时,因为顶多再有三个月,北半球将全面进入夏季,肺炎疫情必然会过去,人们那时将迎来一波报复性消费和生产。那时,油价肯定会有相当的上涨。
  所以当油价从前几天的47美元,一下子暴跌到27美元时,早已透支了未来的跌幅。
  也就是说,它既然没有慢慢阴跌,而是一步到位,未来必然会不断上涨。
  从生产成本来说,沙特这么做也很不明智,所以只能是短期行为。沙特固然是产油成本最低的国家,甚至低到每桶4美元。但是这只是生产成本,沙特人口早已比1970年代增加了四倍,王室的消费也很庞大,所以加上这些开支,每桶20美元以上才能勉强盈亏平衡。如果已经跌到30美元了,沙特还有多少财力?还能怎么建设其军队和维持王室的奢侈消费?
  所以,沙特并不想油价长期在低位徘徊。
  更何况,如此价格必然严重打击美国的页岩油,会缩减供应。所以每桶27美元的价格,属于单针探底。
  但是,这对我国来说,却是一个好消息!我国应该利用这个机会,利用宝贵的外汇,尽量囤积更多石油。
  虽然也不可能有太长期的好处,但现在囤油绝对是明智之举。
  油价暴跌,对于中国经济来说,绝对是一个好消息。
  从这个角度来说,萨勒曼这刀挥得相当漂亮。
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