工行、中行、建行、交行……密集发行！

张冰洁金融时报

2024-08-22

进入今年下半年以来，银行发债的步伐明显提速。

7月26日晚间，交通银行发布公告称，该行2024年第二期二级资本债券于当日发行完毕，发行规模300亿元。

《金融时报》记者注意到，除了交通银行外，今年7月，还有工商银行、中国银行、建设银行、兴业银行、平安银行、恒丰银行、中原银行等超10家银行宣布发债“补血”！

7月首周，建设银行、恒丰银行、兴业银行先后宣布，将发行2024年第二期二级资本债券，发行规模分别为500亿元、50亿元和200亿元。

7月5日，中原银行、天津农商行也分别公告称，拟发行“不超过80亿元”“30亿元”2024年第一期二级资本债券。

对于发行二级资本债券的目的，上述银行均表示，募集资金将根据适用法律和监管部门的批准用于充实二级资本，提高资本充足率，以增强运营实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。

在中信证券首席经济学家明明看来，进入三季度以来，银行密集发行二级资本债，主要是银行自身业务发展的需要。

“发行二级资本债有助于银行优化资本结构，提高风险抵御能力，从而更好地服务实体经济。”明明认为，同时，也能够进一步满足监管要求，提升银行稳健经营能力。

记者梳理发现，今年以来，在二级资本债券发行提速的同时，永续债也是各家银行主要发行的资本工具。

7月10日，工商银行在银行间债券市场成功簿记发行2024年第一期永续债，发行规模为500亿元。7月30日，中国银行在银行间债券市场成功完成2024年第一期永续债的发行交割，规模为300亿元人民币。

《金融时报》记者了解到，二级资本债和永续债是银行外源性资本补充的重要渠道。其中，永续债没有固定期限，融资稳定、利息支出稳定，可以补充银行其他一级资本。

“二级资本债是商业银行常用的补充二级资本的工具，在金融市场上属于资质良好的投资标的，发行审批流程相对简便，对银行是否上市没有硬性规定，因此受到投资者青睐。”光大银行金融市场部宏观研究员

周茂华

接受《金融时报》记者采访时表示。

“当前，随着国内外经济环境的不断变化和金融监管政策的趋严，银行资本补充需求日益增加。”在明明看来，下半年，随着稳经济一揽子政策措施的落地实施和经济持续稳定恢复，预计银行发行二级资本债的规模将保持稳定增长，以满足不断增长的资本补充需求。

兴业证券固收研究团队也预测，未来，银行二级债和永续债

放

量依然是大趋势，预计2024年银行永续债的净供给或在2000亿元上下，考虑到期等额续作，永续债总发行量或将在7700亿元上下。

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来源：金融时报客户端
记者：张冰洁
编辑：段嘉希
邮箱：fnweb@126.com
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