暴力裁员算什么，这家券商居然向员工索赔3个亿？

近日，媒体爆料称，九州证券前期就“九州瀚海集合资产管理计划”损失对项目主要人员王继哲、罗晨曦发起诉讼。在北京市朝阳区人民法院一审判负之后，公司上诉至北京市第三中级人民法院。

据九州证券的公告称，因王继哲工作失误，公司被监管部门采取停业整顿的监管措施，给公司产生不良影响，并产生经济损失。据此，九州证券向法院提起诉讼，要求王继哲赔偿经济损失335532304.8元，并退还退还已发项目奖金1786424.48元及相关合理费用，合计337318729.28元，抹去尾数，也就是3.37亿元。

3.37亿元，你没有看错？

要知道，九州证券2018全年营收不到6.2亿元；而当期净利润仅有区区184万元，在77家有盈利的券商中排名垫底。

那么，被九州证券提起巨额索赔的王继哲，又是什么人呢？

协会信息显示，王继哲，学历为研究生，拥有项目主办人从业资格。2015年6月，在九州证券从一般证券业务变更为投资主办人，2018年12月27日离职，去向不明。

行家继续查了查另一名当事人罗晨曦。协会信息显示，她于2009年10月至2014年11月任职于中泰证券，彼时的执业岗位是一般证券业务。2015年12月20日起，罗晨曦在九州证券担任投资主办人，直至2019年1月8日离职。

行家注意到，王继哲和罗晨曦名下有一条诚信记录。在没有更多信息的情况下，不免让人猜测与此事有关。

查完了当事人资料，行家继续犯嘀咕。九州证券这么大动干戈的起诉两名普通员工，所为何事？

公开信息显示，2017年7月和9月，九州证券相继发行“九州瀚海集合资产管理计划”和“九州瀚海明珠集合资产管理计划”，规模分别为约1.92亿元和1亿元，存续期均为1年。

据九州证券当时的产品推介，投资于集合资金信托计划的优先级份额，信托计划主要为金银岛（北京）网络科技股份有限公司（简称：金银岛）提供融资。

2018年8月初，金银岛旗下P2P平台金联储“炸雷”。公司人去楼空，业务停止运营。曾经承诺不跑路的实控人王宇宏，极其巧合的出走海外。此案最终以集资诈骗定性，涉及投资者3万多人，直接和间接涉案金额高达40亿元。

而直到产品违约之后，九州证券的投资者们才知道，推介材料中的底层资产从“供应链金融”变成了“信用贷”，原先承诺的风控措施也无一生效，而几次三番给出的兑付方案也无法接受，最终导致了冲突的步步升级。（参见《罕见！九州证券董事任职被否，背后的原因是什么？》一文）

囿于信息缺乏，行家未能知晓九州证券与金银岛之间是否有不为人知的关系，更无从判断王继哲等员工在爆雷中起到的作用。而九州证券作为一家券商，与普通员工对簿公堂，似乎也摆脱不了甩锅的嫌疑。

此前行家整理监管信息时，曾经有意外的发现：青海证监局在今年6月更新的两份监管公告，而公告的时间却是2018年11月。

其一，是对九州证券处以暂停开展新的资产管理业务六个月（资产证券化业务除外）的监管措施。

青海证监局表示，九州证券在管理九州瀚海系列资产管理计划过程中存在以下行为：

在列出一长串的违规事项之后，青海证监局决定对九州证券采取暂停开展新的资产管理业务六个月（资产证券化业务除外）的措施。

其二，是对时任九州证券资产管理业务分管副总经理金鉴采取监管谈话的监管措施。至于处罚的原因，青海证监局表示，金鉴作为负责该项业务的高级管理人员，对九州证券在管理九州瀚海系列资产管理计划过程中的违规行为负有责任。

协会信息显示，同为研究生学历，金鉴的从业资历颇为丰富。2004年3月至2006年4月任职于原中投证券，2007年8月至2010年7月任职于易方达基金；2010年10月入职长城证券，其后于2012年12月获得投资主办人从业资格，并于2014年9月离职。在九州证券，金鉴的入职变更为2015年5月5日，任职为一般证券业务，离职日期则是2019年7月1日。

与王继哲不同的是，金鉴本人虽然被监管请去谈了话，却没有留下诚信记录。

对于这起案件，北京市第三中级人民法院二审做出了如下判决：

第一，九州证券主张因王继哲工作失误，公司被监管部门采取停业整顿的监管措施，给公司产生不良影响，并产生经济损失，其提交《关于对九州证券采取暂停开展新的资产管理业务六个月措施的决定》未显示与王继哲工作存在直接关系，且该项目在实施过程中包含领导决策、销售推广、制度落实等各方面，若仅由个体员工承担全部公司风险和责任，显失公平，公司的运营过程系各个机构集体共同决策、实施，不能简单推卸为由某员工独自承担。九州证券未提交充分证据证明该项目系王继哲个人决策行为。

第二，九州证券未能提交充分证据证明其公司被监管部门采取停业整顿的监管措施以及公司经济损失是由王继哲工作失误直接导致，即未能证明公司损失与王继哲之间存在直接的因果关系。

第三，九州证券未能证明王继哲为公司主要决策人或负责人，亦未能提交双方约定或向王继哲送达并公示的制度规定，即项目出现问题应当解除劳动关系或退还已发放项目奖金的依据。

综上，二审法院表示，九州证券的上诉请求没有事实及法律依据，不予采信。最终驳回上诉，维持原判。

作为首家PE系券商，九州证券及其背后的“九鼎”，近年来命运多舛。

九州证券股权穿透图，券业行家简化自企查查

2017年初，九州证券抛出300亿增资方案，并在当年3月完成工商变更，增资至61.9亿元。但是，青海证监局迟迟未予批复股东资格。无奈之下，2018年1月，九州证券将股东名册恢复至增资前的状态；同年2月，青海证监局核准九州证券的减资公告。

此后，山东高速拟增资九州证券，并表达了控股意向。但自2018年初“双千亿”出台以来，上述股权增资再无进展。

在行家转发后被和谐的《资本江湖的2018》中，有这样的点评。

纵横捭阖资本市场多年，纯熟运用各类资本工具的九鼎，行至2018年将尽，已经开始收拾残局。

2018年，九鼎投资的拟IPO公司，仅有三家申请发审委上会。其中，中和药业、紫林醋业均未过审；天风证券在申请上会前夕，由第三方承接了九鼎持有的股权，才得以通过。

根据九鼎投资公布的PE业务经营情况简报，年内九鼎投资无一单IPO过会，侧面验证了涉及九鼎的IPO项目全面暂停的传言。

2018年3月，九鼎投资停牌三年之后，公告收购富通保险。复牌之初，提出将富通保险打造上市。

此后的8个月里，九鼎深陷舆论漩涡。2018年11月，九鼎公开回应，确认拟出售全资下属公司富通保险股权。同年12月27日，九鼎集团全资子公司富通控股以215亿港元，约合188亿元人民币的价格，将全资下属公司富通保险的全部股权出让给了“周大福”家的Earning Star。

2018年的九鼎，似乎被打上了某种烙印。尽管曾驰骋江湖，拥趸者众，但处处步履维艰，步步进退两难。……（回复【寻瑕记】查收全文）

行文至此，按照规矩，行家梳理了这家全牌照综合性券商的背景资料。

来自证券业协会信息的显示，九州证券主要高管共有6名，而董事长并不在此列。

2018年报显示，九州证券当期实现营业收入61,968.91万元，同比减少43.38%；净利润294.95万元，同比减少95.82%。截至2018年底，公司总资产为1,185,646.19万元，较年初减少47.15%；净资产为362,537.56万元，较年初减少57.18%，全年平均净资产收益率为0.05%.

九州证券2018年度业绩排名，券业行家制图

协会2018年券商排名数据显示，九州证券总资产、净资产、营业收入、净利润、净资本和核心净资本分别排名第77、83、73、77、79、82位。

在新三板系统，行家未能找到九州证券母公司九鼎集团的2019一季报和中报，而其2019三季报语焉不详。而在九鼎官网，公开财报也无法下载。因此，2019年度九州证券的业绩留有悬念。

截至2018年底，九州证券共有36家分公司，7家营业部，覆盖国内除西藏外几乎所有的省份和计划单列市。

2018年12月25日，青海证监局批准九州证券撤销德令哈柴达木西路营业部。但截至目前，协会信息尚未变更。

九州证券现有从业人员2,700名，包括一般证券业务554名，经纪人2090名，分析师1名，投资顾问43名，保荐代表人8名，投资主办人7名。

颇为戏剧性的是，在2018年报社会责任部分，九州证券对“员工关爱”有如下表述：

行家想知道，起诉离职员工，开出天价索赔，这是否也是对员工表达关爱的形式？

文后留言区开放，请开始你的表演。

券业行家综合整理自投行事儿哥、每日经济新闻、寻瑕记

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