被中基协“扫地出门”的这家私募，牵涉上市公司

被中基协扫地出门的这家私募，牵涉上市公司*ST天首

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继

行家爆料“五家私募将被逐出门墙”之后，又一家私募的“除名”处分即将落地。对此略加探寻的行家，意外发现，这家私募的实控人，居然是一家“披星戴帽的”上市公司董事长。

公告通知“失联”私募

9月7日，中国证券投资基金业协会首页的自律措施栏，新增一则受处分机构信息。当事人是一家私募机构——北京天首投资管理有限公司（简称：北京天首），目前处于“失联”状态。

据公告披露，北京天首从事违法违规行为，中基协已对其作出纪律处分。

鉴于通过中基协所能取得的联系方式无法与天首投资取得有效联系，“寻人不获”的监管部门，通过公告送达《纪律处分决定书》（中基协处分〔2021〕81号）（以下称“〔2021〕81号处分”）。

拟给予“除名”处分

从前述“81号处分”的附件来看，北京天首的违规事项多达五项，而且桩桩件件都“忒大”。

一是旗下三只私募基金产品募集完毕后未按规定备案。

二是通过关联机构出具收购函和履约担保函的方式向投资者承诺本金不受损失或最低收益。

三是向投资金额低于100万元的非合格投资者募集资金。

四是未如实填写并及时更新私募基金管理人登记备案信息，包括未填报其于2019年11月被北京市朝阳区人民法院列为失信被执行人并涉及多起诉讼的机构诚信信息，未如实填报全部关联方信息，未及时更新股东变更及高管变更信息。

五是未配合中基协的自律检查工作，未按要求答复问询，且未向协会提交自律检查材料。

为此，中基协决定“双管齐下”，取消北京天首的会员资格，同时撤销北京天首管理人登记。

理论上来说，北京天首还有一线生机。

中基协表示，如果北京天首对纪律处分措施有异议，需要在20个工作日内提出书面复核申请，说明申请复核的事实、理由和要求。复核期间，本纪律处分决定继续执行。

两家“天首”是一家

行家注意到，今年以来中基协一共点名了三次“天首”，分别涉及“北京天首投资管理有限公司”，以及名字类似的“天首投资基金管理（北京）有限公司（简称：天首投资）”。

那么，北京天首和天首投资，究竟是什么关系呢？

答案是肯定的。

据中基协私募基金备案信息，北京天首和天首投资为关联机构。北京天首的两家股东分别是：北京天首资本管理有限公司（简称：天首资本，持股90%）和自然人邱士杰（持股10%）。而天首投资的两家股东分别是天首资本（持股90%）和北京天首（持股10%）。

由于邱士杰为天首资本唯一股东，因此他同时是天首资本、北京天首和天首投资的实控人，并同时担任这三家公司的法定代表人、总经理和执行董事。

遗憾的是，虽然天首资本和北京天首均成立于2011年，并在2014年备案。但这两家均是“迷你”私募，体量均不足5亿元。前者仅有3名全职员工，其中2名有从业资格。而后者更“惨”，全职员工有且仅有1名。按中基协对私募机构人员数量的监管要求，这是铁定过不了关的。

多起处分“叠加”

当然，从中基协披露的自律信息来看，天首投资、北京天首和邱士杰本人，处分都不轻。

今年6月25日，中基协就曾发布《纪律处分决定书》（中基协处分〔2021〕57号）（以下称“57号处分”）。因天首投资“不配合北京证监局的监管检查工作，亦未按要求配合中基协的自律管理工作，未于规定期限内向中基协提交异常经营专项法律意见书，”，中基协决定取消天首投资会员资格。

5月11日，中基协对北京天首、邱士杰下发《纪律处分事先告知书》（中基协字〔2021〕238号）。与后来的“81号处分”略有不同，除拟取消北京天首会员资格、撤销管理人登记外，中基协还拟将邱士杰加入黑名单，期限为三年，并取消其基金从业资格。

行家不确定，邱士杰目前是否收到了正式处分，目前已名列基金从业的“黑名单”。还是经过申诉和复核，监管撤销了对其个人的处分。

无论什么情况，这位从业人员，在私募领域称不上“功成名就”。而行家无意中发现，他在一级市场还有另一番“作为”。

上市公司“兼职”

机缘巧合之下，行家发现，邱士杰同时是上市公司*ST天首（全称：内蒙古天首科技发展股份有限公司，股票代码：000611.SZ）的实控人、董事长。

在*ST天首2020年报中，列出了邱士杰的履历。

邱士杰先生，生于1976年，复旦大学本科学历。现为北京天首投资管理有限公司、天首投资基金管理（北京）有限公司、北京天首财富管理顾问有限公司、兴丰财富投资担保有限公司等公司法人、执行董事；2015年8月起任合慧伟业商贸（北京）有限公司（简称：合慧伟业）法人、董事长；2017年7月至今任吉林天池钼业有限公司（简称：天池钼业）董事长；2015年5月至今任内蒙古天首科技发展股份有限公司法人及董事长；2019年8月16日至今兼任内蒙古天首科技发展股份有限公司财务总监。

从时间节点来看，邱士杰先是在2011年创立了两家股权类私募。2015年，他增资入股合慧伟业，并成为其实控人。

由于合慧伟业此前在2013年成为*ST天首（当时名为“内蒙古四海科技股份有限公司”）第一大股东，因此，邱士杰早在2015年便已成功入主*ST天首。继2016年由“*ST蒙发”变更为“*ST天首”之后，*ST天首在2017年实施重大重组，收购天池钼业。

然而，这位身兼上市公司董事长的私募人士，似乎也有“缺憾”。

据*ST天首中报，当期营收不足506万元，同比增长49.52%；而净亏损从去年同期的1,978万元增加到今年上半年的2,011万元。自2015年“易主”至今，*ST天首的累计营收为1.77亿元，累计亏损高达5.36亿元。而“披星戴帽”的身份，在几经“折腾”后，还是没有“甩掉”。

私募“入主”案例

话又说回来，私募机构控股上市公司，也有不少成功的先例。

比如，管理规模接近百亿的深圳市高特佳投资集团有限公司（简称：高特佳），在2007年以1亿元买下博雅生物，历时五年完成上市。

在上市八年后，高特佳于2020年向华润医药转让控股股东身份，成功套现28亿元。截至目前，其所持博雅生物股份，市值仍有23亿元。

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