规模270亿募资带崩中金公司，11万股东用脚投票？

规模270亿募资带崩中金公司，11万股东用脚投票？

券业行家，事实说话。

欢迎留言，如果认同，请传播正能量。

曾

因员工“家属”小红书“炫富”引发舆情的中金公司，又成为市场关注的热点。连夜出台的270亿配股计划，带崩了这家市值近两千亿的头部券商。

大手笔配股计划

在101当年“折戟”的9月13日晚间，A+H上市券商中金公司（601995.SH）连发多份公告，官宣总额270亿元的配股预案。

这一预案已由中金公司第二届董事会第二十六次会议审议通过，中金公司拟以A股配股股权登记日收市后的A股股份总数为基数，按照每10股配售不超过3股的比例向全体A股股东配售；本次H股配股拟以H股配股股权登记日收市后的H股股份总数为基数，按照每10股配售不超过3股的比例向全体合资格的H股股东配售。

中金公司表示，募集资金总额预计为不超过人民币270亿元，扣除相关发行费用后，拟以不超过240亿元用于补充资本金支持各项业务发展，不超过30亿元用于补充其他营运资金。

而这也是继中信证券通过配股募资223.96亿后，又一家“大手笔”提出配股方案的头部券商。

“国家队”承诺买单

同时公告的，还有来自控股股东中央汇金投资有限责任公司（简称：中央汇金）的承诺。

据中金公司公告，中央汇金就公司2022年度拟配股公开发行证券出具了《关于全额认购可配售股份的承诺函》，中央汇金承诺将根据本次配股股权登记日收市后的持股数量，以现金方式全额认购根据本次配股方案确定的其于本次配股项下获配售的配售股份。

上述承诺将在本次配股相关事项获得中金公司股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会核准后实际履行。

要知道，中央汇金在A股有着“国家队”之称，是多家重量级金融机构的股东方。

截至2022年上半年末，中央汇金同时是中国银行、建设银行、农业银行、工商银行和新华保险的控股股东。而在证券行业，中央汇金是中金公司的控股股东，申万宏源和中信建投的第二大股东；由其控股的重磅机构，还有银河证券的股东方银河金控，光大证券的股东方光大集团，以及国开证券的控股股东国家开发银行等。

考虑到中金公司的背景，这一控股股东承诺，的确有“压舱石”的意味。

“关联方”同行点评

消息刚出，已有券商同行火线发布研报。

与中金公司可谓同门，中央汇金旗下的中信建投“冲锋在前”，连夜完成并发布了题为《配股增强资本实力，助力公司长期发展》的研报。

这份研报的署名分析师为赵然、吴马涵旭。前者于2016年9月加入中信建投，2018年10月以分析师身份记执业，后者在今年7月刚刚登记为分析师。

9月14日开盘，“中信建投非银金融研究”置顶推文，刊发了前述研报的主要观点，并建议投资者保持关注，维持“买入”评级。

午间，“欣琦看金融”发布了署名“刘欣琦/牛露晴”的推送，内容来自【国君非银】配股增强资本实力，业务发展全面提速——关于中金公司配股募集资金的点评。分析师对中金公司港股维持目标价24.25港元/股，维持“增持”评级。

虽然行家不确定，国泰君安分析师通过个人主体的公众号刊发研报内容，是否有合规瑕疵。但头部券商对券业同行的观察，想来是早有准备。

截至行家发稿，至少还有三家券商——中信证券、申银万国研究所和华泰证券，对中金公司本次配股发布了研报。

稍早之前，对中金公司上半年报进行过点评的券商同行，至少还有长城证券、山西证券、东方证券、西部证券、天风证券、招商证券、安信证券、兴业证券、平安证券和国信证券。

投资者不太买账

与分析师唱多的言论不同，投资者似乎不太买账。

昨日（2022年9月13日）盘中，中金公司“跟随大流”，略涨0.59%，收盘价为42.95元/股。而在今日（2022年9月14日），遭遇当头一棒：跳空低开9.8%，开盘即逼近跌停线。全天表现低迷，以39.00元/股报收，下跌9.20%。成交量23.15万手，成交金额9.11亿元，换手率2.49%。

Choice龙虎榜数据显示，卖出金额前五合计卖出2.36亿元，占总成交的25.91%，其中包括机构专用、沪股通专用，华泰证券和中泰证券。

自2020年A股上市以来，中金公司经历了大起大落。目前，其股价已经接近上市之初的水平。

截至2022年上半年末，中金公司有109,885家股东，而前十股东持股比例合计达到91.06%。这也意味着，为数众多的中小股东，恐怕没有多少发言权。

上半年位次下滑

在2021年首次新晋“百亿俱乐部”的中金公司，业绩表现有目共睹：全年营业收入同比增长27.35%，为301.31亿元，在上市券商中排名第八位；净利润同比增幅为49.54%，为107.78亿元，在上市券商中排名第七位。除信用业务收入依然为负外，各项主营业务均有不同程度的增长。

而在2022年上半年，中金公司营业收入同比下降16.11%，为121.32亿元，在上市券商中仍位列第八；净利润同比下降23.28%，为38.42亿元，在上市券商中的排名降至第九位。

合并利润表显示，2022年上半年，中金公司主营业务普遍“滑坡”。尤其是贡献“半壁江山”的自营业务，揽收50.45亿元，同比下降38.21%。相对“抗跌”的投行业务，上半年揽收26.81亿元，降幅仅为0.48%。

2022年还剩百余天，中金公司的后续表现，是否值得期待？

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。

券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：

探讨财富管理行业格局变化

解析未来券商业务转型“新赛道”

探索打造差异化优势“新机遇”

券业行家·走近券商

券业人的高端人际交流平台

扫码关注了解券业行家

精彩回顾

券业人都关注的公众号

数十万同僚的交流平台

期待你的加入

↓↓↓

戳这里，与券业行家一起成长！