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手握巨额现金,还睡不着?

樱桃团队特约发布 樱桃小财女 2022-11-04

现金焦虑

今年,能理解没钱偿还贷款的人“睡不着觉”,能看到失业破产的人“睡不着觉”,能看到找不到工作的毕业生睡不着。

但现在,居然连手握大量现金的人,都觉得睡不着觉,这是不是凡尔赛了?真的不是凡尔赛,现在手握现金的人,都存在“现金焦虑”。

担心投资亏损,更担心不投资手里的钱贬值。

对那些手握大额现金的人来说,其财富最容易在通胀中稀释掉。

假设通胀率为10%,对于普通人来说,10w块钱也就是缩水1万元,但是对于手握大额现金的,上百万,上千万的人而言,就可能稀释掉了一个三四线城市的首付。

通胀压力依旧存在

虽然今年CPI数据比较低,但是通胀的压力依旧存在的。

①、输入性通货膨胀

我之前反复提过,今年国外的通胀太高了。大家看看现在各国的通胀水平,真是惊人,美国上周公布的最新的CPI数据也比预期高了0.1%。


为了解决通胀问题,美国开始疯狂暴力加息的步伐,直接把美元拉高。9月底,人民币还跌破了7.2,一度失守7.26,贬值创下新低。

人民币贬值了,最直接的影响是进口成本增加了。比如之前一件商品只需要100元,但由于美元升值,人民币贬值,那可能就需要120元。对于喜欢买进口商品的人来说,东西就更贵了。

进口各种生产原料的成本也会提升,比如我国石油、煤炭、铁矿石等进口量都非常大,成本提高,最终都会传导到消费者。

所以,受到国外通货膨胀,叠加人民币贬值的影响,未来必定存在输入性通胀。

②、猪价上涨

近期,猪价持续连涨!国庆猪价就已经是“七连涨”,国庆结束后,国内生猪市场依旧“火爆”。

猪肉是我国居民最主要的肉类消费品,食品特别是猪肉价格对我国CPI篮子影响较大。去年同期,猪价是处于一个比较低的水平,如今猪价的上涨,必将给CPI带来一定的压力。

受到这个两个因素的影响,今年的通胀压力依旧是存在的。

资产荒下,什么产品最香?

在今年,这种复杂的行情下,大家都不敢轻易下手,被市场教育怕了,有钱都只敢存银行里面,你看今年存款数据一直在创新高。

10月11日,央行公布数据显示,2022年前三季度人民币存款增加22.77万亿元,同比多增6.16万亿元。

市场这种情绪也使得固定收益类的产品变的非常吃香。

按照这个趋势,我看华夏最近要推出的一个“固收+”的FOF——华夏聚信一年持有期混合型基金中基金(FOF)(产品代码:A类015940 C类015941),估计也会受到很多投资者关注。

在权益市场不稳定的情况,固定收益类的产品,受到不少人的追捧。

像是储蓄险产品,确实是稳且安全。但是单单靠储蓄险想跑赢通胀其实是很难的。

不仅仅是储蓄险产品,想要依靠存款、银行理财类的产品跑赢通胀,减少现金缩水都是很难实现的,这种时候我们就需要通过多元资产配置,搭建不同风险收益特征的投资组合才能使得我们的财富不会贬值。

而华夏聚信一年持有混合FOF就是以“固收+权益” 的策略配置产品,不仅更有可能跑赢通胀,而且让投资者的投资盈利体验更优。

什么是更优的投资盈利体验呢?即上涨时,投资盈利更好;下跌时,亏损更小。

更优的投资盈利体验,会增加投资者长期投资的信心,整个产品运作更稳,FOF资产也可以稳步上涨,形成一个良性循环。

那么华夏聚信一年持有混合FOF是如何做到“低波动、稳增长”呢?

①、专人选基,产品更优质

现在市场上基金的种类和数量越来越多,截至10月14日,公募基金10203只。选基对很多投资者来说,变成“万里挑一”的难题。而这个华夏聚信FOF产品,就是专业的基金经理帮大家选基,从源头上解决基金投资选基难、配置难、调仓难、赚钱难等难题。

这次华夏聚信一年持有混合FOF的基金经理也是资产配置和FOF投研方面的专家——廉赵峰,他在资产配置上是做出了业内“爆款产品”。

前几年很火的“摩羯智投”大家听过吧,是银行业首家智能投顾,就是他负责的。廉赵峰拥有14年基金研究经验,5年投顾组合实盘管理经验,1年公募管理经验,现在是华夏基金的资产配置部总监。

作为一个从财富管理行业成长起来的FOF基金经理,廉赵峰非常重视客户的投资体验,是一位真正具有用户视角的“基金买手”。因此,他所管理的产品通常具有“低波动、低回撤、收益稳健”的特点。

比如华夏聚鑫优选六个月持有期A,成立以来回报为0.56%,成立以来超基准回报1.42%。即便在今年宽幅震荡行情中,华夏聚鑫A的回撤幅度依然被控制在4%以内,相比宽基只是平均20%以上的跌幅,这个回撤表现算亮眼的了。(数据来源:华夏基金,基金定期报告,截至2022年6月30日)

不仅如此,他出版多本财富管理、资产管理相关著作。集学术派和实战派于一体。

②、仓位的控制灵活

做投资决策之前,我们要计划好个人资产配置规划,要做一个股债平衡。而我们也做过历史数据分析发现,把基金组合产品里的权益中枢设置为15%,会具有较好的风险收益特征和配置性价比。

(数据来源:wind ,统计区间2015.1.1-2019.12.31)

而华夏聚信一年持有混合FOF也是以这样的策略为基础去搭建基金组合,再根据市场变动情况灵活调整仓位。这只产品属于偏债混合型FOF,对于权益类资产合计投资比例不超30%,在权益市场表现欠佳时可调整至0,整体是比较稳健的风格。

就是一个可攻可守的产品,在熊市的时候回撤不会太大,市场回暖了也有资本往前冲。

③、产品与当下市场环境相匹配

这个产品是用固收资产打底的,就是产品的纯债投资部分可以给大家一个稳健的收益。也是现在市场上大家想要的那份安稳。

在这个“安全垫”的基础上,再去追求更大的收益。

从中长期来看,现在A股的估值可以说比较低了,但是短期内波动依旧存在。在这种时候配置偏债混合型FOF,方便投资者不错过后面的反弹上涨行情,追求更高收益,也不会有较大的回撤风险。

好的投资产品通常会考虑到投资者的投资体验,在追求更高收益的同时,减少回撤,提高投资者的投资体验,才能让投资者能够坚持长期投资,真正让投资者赚到钱,获得更高的投资收益。

最后提醒一下,华夏聚信一年持有混合FOF(产品代码:A类015940 C类015941)正在发行中,感兴趣的就快去关注一下。

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