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敏捷办公服务平台「堂堂加」拟在纳斯达克上市,对标公司WeWork股价跌超90%

LiveReport 活报告 2023-11-28

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|港美IPO投研专家|



来源:招股书

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堂堂加2023330日向美国证监会(SEC)递交初步招股书,拟在纳斯达克上市,股票代码为:AGII,公司是敏捷办公服务平台公司计划4.5-6美元/股发行450万股A类普通股,预计募资2362.5万美元。

中介团队:
承销商:老虎证券
审计师:MaloneBailey,LLP
公司中美律师:汉坤、翰博文
承销商律师:锦天城

公司资料:
官网:https://agiiplus.com/
公司地址:上海市黄浦区西藏南路218号5层


AgiiPlus Group堂堂加集团定位于面向快公司的敏捷办公服务平台,集团成立于2015年,公司建立了一种创新的商业模式S²aaS”(空间和软件即解决方案主要为企业客户和楼宇业主提供整合了SaaS工具和地产科技(Proptech)的一站式敏捷办公解决方案。

集团旗下包括:MaxOffice堂堂办公(敏捷化线上办公数字服务平台)、Spacii堂堂加智造(办公楼宇更新与智慧运维平台)、Distrii办伴(敏捷办公空间运营服务平台)。公司的线上服务已全面覆盖核心一线城市,线下已进驻全球2个国家、7个城市、60+办公空间。

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财务业绩


2020、2021年及2022年前6个月,收入分别为人民币3.57亿元、4.59亿元及2.57亿元,净亏损分别为2.28亿元、2.91亿元及1.29亿元。

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行业概况


随着企业组织结构的频繁变化,再加上近年来新注册的市场主体数量的不断增加,中国敏捷办公空间行业的市场规模从2015年的33亿元人民币增长到2020年的0.6亿元人民币,复合年增长率为56.3%。到2025年,敏捷办公空间行业的市场规模预计将进一步增长至1380亿元人民币,复合年增长率为30.0%。

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根据弗若斯特沙利文的数据,2020年业务布局主要位于一线城市的上海Distrii及其子公司在中国一线城市的租金收入和敏捷办公空间总面积排名第三。Distrii在中国的市场份额也从2020年的0.8%大幅增长至2021上半年的1.3%,这证实了其在中国一线城市敏捷办公空间行业中的领先地位。


同业对比


该公司的同行业对比公司为:WeWork(WE.N)优客工场(UK.O)

Wework是一家全球灵活空间提供商,致力于提供技术驱动的灵活解决方案、鼓舞人心的空间和无与伦比的社区体验。Wework是来自美国的共享办公巨头,曾被软银以200亿美元的估值入股,最高时估值达到470亿美元。

自2021年10月至今,Wework股价已经跌超94%,市值仅剩5亿美元。

优客工厂是中国领先的敏捷办公空间管理和供应商,主要为会员提供灵活、经济高效的办公空间解决方案。Ucommune的各种离线敏捷办公空间服务包括U space、U Studio和U Design等自营模式,以及U品牌和U Partner轻资产模型。


主要股东


IPO前,Jing Hu代表公司管理层持有35.34%股权;持股5%以上的股东包括City Connected Communities Pte. Ltd.、J.distrii Global Limited、H World Holdings Singapore Pte. Ltd.、King Inspiration Ltd.、Junzi Holding Limited及Ningbo Nayun Limited等。

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公司架构如下:

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管理层情况


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上市前融资


堂堂加旗下办伴科技曾于2017年1、9月及2018年6月分别获A轮、Pre-A轮及A+轮数亿元融资,投资方包括沨华资本、城市发展集团、华住酒店集团等

来源:天眼查


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