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券商债承半年榜出炉,哪家横扫千军,哪家异军突起

券业点评 券业行家 2023-03-24

券商债承半年榜,哪家横扫千军,哪家异军突起

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上市券商密集披露中报之前,2020年上半年券商债券承销业务专项统计出现在证券业协会主页。在绿色债、创新创业债和地方债三类共六项指标中,除了夺冠热门中信证券和中信建投外,还有哪些券商有突出表现呢?




创新债金额增长近50倍




7月21日晚间,协会发布了2020年上半年证券公司债券承销业务专项统计。


数据显示,2020年上半年,37家券商作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人(沪深交易所市场)共承销发行40只产品,合计金额448.66亿元;其中资产证券化产品8只,合计金额94.93亿元。11家券商承销发行11只创新创业公司债,合计金额50.90亿元。65家券商参与地方政府债券承销,合计中标地区21个,合计中标金额2,700.35亿元。


与2019年H1同期相比,最为显著的变化是,参与角逐的券商数量更多,尤其是创新债,从4家激增为11家。从产品来看,创新债的数量接近翻番,而承销金额更是大幅飙升;绿色债的产品只数和金额总数均有减少;地方债的中标地区减少,合计中标金额也有明显提高。


2018H1-2020H1券商承销绿色债情况,券业行家制图

2018H1-2020H1券商承销创新债情况,券业行家制图

2018H1-2020H1券商承销地方债情况,券业行家制图




绿色债:东吴承销数量超过中信




绿色公司债券主承销家数方面,东吴证券超过中信证券(3.20家)跃居榜首,担任主承销商数量为3.50家;其次是中信建投(3.15家)和申港证券(3.00家);主承销家数超过两家的还有华泰联合(2.20家)、中金公司(2.20家)、东兴证券(2.00家)、长城证券(2.00家)和浙商证券(2.00家)。


绿色公司债券已发行金额方面,中信建投以70.41亿元居首,同比增幅为13.93%;中信证券降至次席,为57.09亿元,同比下降17.86%;华泰联合仍居第三,承销金额为28.71亿元,同比下降43.15%。TOP10中新增申港证券、国泰君安资管和江海证券,分列第4、7、10位。从同比来看,东兴证券飙升292.17%,排名从上期19位升至第6位;浙商证券的同比增幅为58.71%,排名上升8位。


2020H1券商承销绿色债排名,券业行家制图




创新债:中信独占1/3份额




创新创业公司债主承销家数方面,东吴证券居首,担任主承销商数量为2.50家;其次是中信证券,为2.00家。安信证券、渤海证券、海通证券和首创证券均为1家。国泰君安、招商证券、浙商证券和中金公司均为0.50家。



创新创业公司债已发行金额方面,11家券商总额为50.90亿元,而中信证券一家就有16.80亿元,占比达33.00%。海通证券和浙商证券分列第二、三位,分别为9.00亿元和6.00亿元;其余8家券商依次是招商证券(3.20亿元)、渤海证券(3.00亿元)、中金公司(3.00亿元)、安信证券(2.70亿元)、东吴证券(2.70亿元)、爱建证券(1.50亿元)、国泰君安(1.50亿元)和首创证券(1.50亿元)。与2019年H1同期相比,仅有浙商证券和东吴证券连续入榜,同比增幅分别为500%和575%。


2020H1券商承销创新债排名,券业行家制图





地方债:中信“大满贯”,东方居次席




地方政府债券实际中标区数方面,券商竞争较为激烈:中信建投中标了全部区域,共计21个地区;东方证券、广发证券、国泰君安、海通证券、华泰证券和中信证券各中标20个地区;光大证券、申万宏源、兴业证券各中标19个地区;银河证券和中银国际各中标16个地区;国信证券中标15个地区。



地方政府债券实际中标金额方面,中信证券、东方证券和中信建投仍居三甲,分别为317.43亿元、268.44亿元和195.17亿元;华泰证券(155.17亿元)、申万宏源(139.01亿元)、国泰君安(108.23亿元)和光大证券(106.31亿元)四家超过百亿元;九州证券和广发证券也跻身十强,分别为90.50亿元和66.45亿元。此外,在排名靠前的券商中,华创证券、平安证券、中泰证券、国开证券、招商证券、东北证券、万联证券和九州证券的同比增幅均超过100%。


2020H1券商实际中标地方债排名,券业行家制图




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来源:证券业协会

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