200亿！海通证券刷新券商“补血”规模
200亿！海通证券刷新券商“补血”规模
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成立以来从未改名的海通证券，正悄然改变“成色”——刚刚完成的定增，募资金额达200亿，更有两家外资投行争相入股。在2020年中报即将披露之际，头部券商“铁三角”之一的海通证券，又会交出怎样的答卷？
200亿定增刷新近期记录
8月6日晚间，海通证券连发14份公告，宣告完成一起募资总额为200亿元的定增。
公告显示，此次海通证券以12.80元/股的价格非公开发行15.625亿股，募集资金总额为200亿元。扣除包括承销费、会计师费用、律师费用等在内的1.51亿元发行费用后，募集资金净额为198.49亿元。
本次定增由中信建投担任的保荐机构为中信建投，招商证券、东兴证券、德邦证券、汇丰前海和国开证券共同担任联席主承销商。聚齐了大大小小共六家券商，海通证券的本次定增阵势颇为惊人。
而总额200亿元的规模，也为近期券商定增金额之最。
在行家的记忆中，海通证券本次定增从决议到落地，已经历时两年又四个月：
早在2018年4月，海通证券董事会便已审议通过非公开发行股票的相关决议，随即经股东大会表决并授权。但在2019年4月和2020年2月，定增方案经历了两次修订。
好事多磨，最近半年时间，定增事项推进较为顺利：2020年4月15日，海通证券2020年第一次临时股东大会通过本次定增方案。2020年6月8日，证监会核准海通证券本次非公开发行的申请。
瑞银大摩两家外资投行获配
行家注意到，相关媒体对海通证券本次定增的询价和获配机构的表述，存在不准确的地方。
据《非公开发行A股股票发行情况报告书》披露，海通证券本次定增的对象共有25家。其中，在董事会阶段确定的4家投资者不参与询价，只接受询价结果。而这四家均为海通证券的股东方及关联方，分别是上海国盛（集团）有限公司（简称：上海国盛集团）、上海海烟投资管理有限公司（简称：海烟投资）、光明食品（集团）有限公司（简称：光明食品集团）和上海电气（集团）总公司（简称：上海电气集团）。因此，参与询价的投资者共有21家——
在申购名单中，行家发现了多达14家金融机构的身影，分别是嘉实基金管理有限公司（简称：嘉实基金）、齐鲁中泰私募基金管理有限公司（简称：齐鲁中泰私募）、中国华融资产管理股份有限公司（简称：华融资产）、JPMorgan Chase Bank，National Association（摩根大通）、Goldman Sachs & Co.LLC（高盛公司）、富安达基金管理有限公司（简称：富安达基金）、兴证全球基金管理有限公司（简称：兴证全球基金）、UBS AG（瑞士银行）、国信证券、中金公司、国泰君安、创金合信基金管理有限公司（简称：创金合信基金）、嘉实国际资产管理有限公司（简称：嘉实国际资管）、Goldman Sachs International（高盛国际）。
由于21家申购方中仅有9家获配，连同前述4家，海通证券本次定增的对象共为13家。
海通证券定增获配情况，券业行家制图
数据来源：海通证券公告
在最终获配名单中，最为醒目的是瑞士银行和摩根大通两家外资投行，分别获配116,406,250股和27,734,375股，金额分别为14.90亿元和3.55亿元。
与此同时，近期积极参与第一创业、中原证券定增的国信证券、中金公司和国泰君安三家内资券商，均因报价偏低未能成功获配。
定增完成后，海通证券的十大股东位次有所变化：上海国盛集团跃居第一大股东，持股比例升至6.60%；其子公司上海国盛集团资产有限公司（简称：上海国盛资产）持股稀释至1.82%；上海海烟投资和光明食品集团持股比例分别增至4.86%和3.68%；同样参与定增的上海电气集团，持股比例降至2.22%。
海通证券定增前后股东对比，券业行家制图
数据来源：海通证券公告
海通证券表示，本次定增完成后，公司无控股股东及实控人的现状不发生变化。
然而，对这家券商来说，后续是否还会有股权的变动呢？
主要用于拓展FICC业务
海通证券表示，本次募集资金扣除发行费用后，拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，完善金融服务产业链，服务实体经济。
具体来看，募集资金将用于以下五个方面——
行家注意到，海通证券将半数资金（不超过100亿元，占50%）用于扩大FICC投资规模，优化资产负债结构；不超过60亿资金（占30%）用于发展资本中介业务，进一步提升金融服务能力；投行业务和信息系统建设投入分别占10%和7.5%。
何谓FICC业务？从字面来看，FICC即固定收益、外汇及大宗商品（Fixed Income, Currencies, and Commodities）。FICC业务是在传统固定收益业务基础上，对债券、利率、信贷、外汇以及商品等不属于股票业务的业务及产品线进行的有机整合。
海通证券表示，FICC业务线主要包括，国内本金投资、黄金ETF交易、黄金借贷业务、逆回购业务、国债期货交易、利率互换业务、信用风险缓释工具等。未来还将积极开展外汇交易、票据和原油期货等业务。
在2019年年报中，海通证券对FICC业务有如下表述：
2019年，公司择机增加固定收益投资本金规模，取得较好收益；加强风险控制，优化低风险高评级债券品种配置；除传统债券投资业务外，公司积极开展国债期货、利率互换、黄金租赁、黄金期货、黄金期权、原油期货等其它FICC业务。权益类趋势性投资把握市场机遇，实现较好收益；持续大力发展衍生品业务，衍生产品已经成为公司自身风险管理、产品创新的重要工具，首批获得上交所、深交所的沪深300ETF期权和中金所沪深300股指期权的主做市商业务资格、保持上交所50ETF期权主做市商A类评级、ETF核心品种做市成交占比稳居市场前列。
券商同行为何密集补血
面对激烈的证券市场竞争，增加资本金来扩大业务规模，已经成为了券商的共同选择。
进入2020年相比，已有多家券商宣布“补血”：
7月27日，招商证券发布A股配股完成及获配股票上市公告，募得资金127亿元，将用于子公司增资及多元化布局、资本中介业务、资本投资业务、补充营运资金，帮助发挥投行价值牵引作用，打造机构业务及财富管理业务优势，综合化经营、推动跨境发展等。
从现有信息来看，似乎只有此前国信证券预告的定增，目前没有下文。
与证监会打造券业航母的规划相应，近期几乎所有的上市券商均被投资者问询是否有并购意向。海通证券也不例外。
7月9日，国泰君安投资者曾向董秘问询，是否有与海通证券合并，打造超级航母的打算。
更早之前的5月29日，海通证券投资者向董秘提问称，“海通证券是否可以考虑与中信合并，南北合并后做到国内最大券商？”
然而，针对合并传闻，董秘回应均表示没有此事。
海通证券最新业绩
在发布定增公告的当晚，海通证券披露了2020年7月未经审计的财务数据简报（母公司口径）：当期营业收入为27.72亿元，归母净利润为14.05亿元；期末净资产为1,388.35万元。
纵向来看，海通证券的营业收入同比增长105.02%，净利润同比飙升152.75%。横向来看，在已经披露7月财报数据的上市券商中，海通证券的营业收入位列中信证券、中信建投和国泰君安之后，排名第四；净利润位列第三，仅次于中信证券和中信建投。
海通证券2020年1-7月月报业绩，券业行家制图
数据来源：海通证券公告
由于海通证券尚未披露中期业绩快报，行家根据1-6月月报得知，海通证券上半年营业收入为82.54亿元，同比增长9.01%，排名暂列第六；净利润为41.25亿元，同比增长8.24%，排名暂列第五。
协会2019年券商排名数据显示，海通证券总资产、净资产、营业收入和净利润分列第6、4、4、2位。而在主要业务方面，信用业务和自营业务均列三甲，投行业务位列第4，经纪业务和资管业务稍逊，均列第9位。
海通证券2019年度业绩排名，券业行家制图
数据来源：证券业协会
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