数说上市券商中报TOP10

数说上市券商中报TOP10

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着39家A股上市券商年报尽数披露，行家二话不说，立即开展了对券商最新位次的排名统计——

营收TOP10

中报数据显示，39家上市券商合计营业收入为2,289.90亿元，同比增长20.90%；营收TOP10券商合计为1,457.14亿元，且较2019年同期均有不同程度的增长。

中信证券毫无悬念的居首，营业收入为267.44亿元，同比增长22.73%；海通证券以177.88亿元居次，同比增幅仅为0.30%；国泰君安（158.12亿元）和华泰证券（155.41亿元）分列第二、三位，同比增幅分别为12.18%和39.92%。营收超过百亿的券商还有广发证券（142.06亿元）、申万宏源（133.86亿元）、招商证券（114.99亿元）和银河证券（112.14亿元）；中信建投（99.00亿元）和东方证券（96.25亿元）距离百亿大关也只有一步之遥。

从营收同比来看，基数较小的红塔证券飙升226.21%，其次是长城证券和中信建投，分别上升75.68%和67.63%。太平洋证券降幅最大，同比下降53.76%，其次是山西证券和长江证券，降幅分别为43.76%和10.71%。

上市券商营业收入TOP10，券业行家制图

数据来源：上市券商中报

净利润TOP10

中报数据显示，39家上市券商合计净利润为731.48亿元，同比增长27.18%；这一增速超过营收增速。净利润TOP10券商合计为515.10亿元，除海通证券外同比均有不同程度的增长。

中信证券夺得双料冠军，净利润为89.26亿元，同比增长38.48%；华泰证券居于次席，净利润为64.05亿元，同比增幅为57.88%；广发证券净利润位列第三，为57.52亿元，同比增长38.93%；海通证券同比微降0.78%，位列第四；国泰君安以54.54亿元紧随其后，同比升幅为8.64%。净利润TOP10中还有中信建投（45.78亿元）、招商证券（43.34亿元）、申万宏源（40.81亿元）、银河证券（35.52亿元）和国信证券（29.46亿元）。

从净利润同比来看，红塔证券、天风证券和第一创业净利润翻番，分别增长167.10%、140.79%和102.02%；中信建投同比增幅为96.54%，在头部券商中相当可观。中原证券和太平洋证券净利润大幅“缩水”，分别同比下降87.14%和85.21%；方正证券（-15.95%）、长江证券（-13.35%）和西南证券（-12.65%）降幅均超过一成。

上市券商净利润TOP10，券业行家制图

数据来源：上市券商中报

经纪业务TOP10

中报数据显示，39家上市券商经纪业务收入合计为475.00亿元，同比增长22.39%；其中TOP10券商合计为297.61亿元，且全数录得正增幅。

年初将广证纳入并表范围的中信证券，经纪业务继续扩张，本期揽收50.08亿元，同比增长31.83%；国泰君安以36.51亿元居于次席，同比增幅为15.90%。银河证券仍列第三，经纪业务收入30.54亿元，同比增长25.12%。经纪业务TOP10还有招商证券（29.13亿元）、广发证券（28.53亿元）、华泰证券（27.92亿元）、国信证券（27.73亿元）、申万宏源（24.86亿元）、海通证券（22.35亿元）和中信建投（19.96亿元）。

从经纪业务收入同比来看，兴业证券增幅较大，同比上升43.72%；增幅超过1/3的券商还有东方证券（39.61%）、华林证券（35.16%）和招商证券（34.20%）。仅有山西证券和南京证券两家经纪业务收入同比下降，降幅分别为16.27%和2.00%。

上市券商经纪业务TOP10，券业行家制图

数据来源：上市券商中报

注：为统一口径，经纪业务收入使用合并利润表中“代理买卖证券业务净收入”项数据，可能与各券商财报中分业务营收项存在差异

投行业务TOP10

中报数据显示，39家上市券商投行业务收入合计为190.20亿元，同比增长22.11%；其中TOP10券商合计为122.16亿元，且全数录得正增幅。

中信证券投行业务本期揽收22.21亿元，同比增长23.13%；中信建投紧随其后，为19.82亿元，同比增幅为22.26%；海通证券（17.01亿元）、华泰证券（12.61亿元）、国泰君安（11.71亿元）和光大证券（11.61亿元）四家券商，投行业务收入超过十亿元；TOP10中还有招商证券（7.78亿元）、国金证券（7.45亿元）、兴业证券（5.99亿元）和国信证券（5.96亿元）。

从投行业务收入同比来看，共有六家券商翻番：华安证券飙升319.04%，首次跨过亿元大关；浙商证券（211.93%）、国金证券（196.47%）、太平洋证券（121.41%）、华泰证券（108.88%）和兴业证券（103.31%）增幅超过100%。红塔证券投行业务收入“腰斩”，同比降幅为41.53%；国元证券（-33.93%）、长江证券（-33.58%）、东北证券（-32.36%）和长城证券（-31.44%）降幅超过三成。

上市券商投行业务TOP10，券业行家制图

数据来源：上市券商中报

注：为统一口径，投行业务收入使用合并利润表中“证券承销业务净收入”项数据，可能与各券商财中分业务营收项存在差异

资管业务TOP10

中报数据显示，39家上市券商资管业务收入合计为174.66亿元，同比增长21.33%。资管业务TOP10券商合计为135.77亿元，除国泰君安外同比均有不同程度的增长。

虽然并未设置资管子公司，中信证券仍以“大部分”领先，资管业务收入32.90亿元，同比增长23.39%；广发证券（28.57亿元）位列次席，同比激增43.30%；海通证券以16.40亿元位列第三，增幅更是达到43.35%；华泰证券（15.76亿元）和东方证券（11.14亿元）资管业务收入均超过十亿元；TOP10中还有国泰君安（7.24亿元）、财通证券（6.53亿元）、光大证券（6.35亿元）、申万宏源（5.64亿元）和招商证券（5.26亿元）。

从资管业务收入同比来看，华安和华西分别飙升210%和114%。红塔证券、天风证券和第一创业净利润翻番，分别增长167.10%、140.79%和102.02%。西部证券领跌，同比下降60.24%；华林证券（-51.51%）、兴业证券（-50.82%）和中原证券（-50.72%）也出现“腰斩”。

上市券商资管业务TOP10，券业行家制图

数据来源：上市券商中报

注：为统一口径，资管业务使用合并利润表中“受托客户资产管理业务净收入”项数据，可能与各券商财报中分业务营收项存在差异

信用业务TOP10

中报数据显示，39家上市券商信用业务收入合计为251.85亿元，同比增长15.33%。信用业务TOP10券商合计为166.24亿元，同比分化较为明显。

国泰君安拿下唯一一次单项冠军，信用业务收入28.54亿元，同比增长12.14%；海通证券略降1.96%，以22.09亿元居于次席；信用业务收入超过十亿元的还有银河证券（19.44亿元）、申万宏源（18.67亿元）、广发证券（18.06亿元）、国信证券（16.62亿元）、招商证券（14.02亿元）、中泰证券（10.48亿元）和华泰证券（10.22亿元）；中信证券以8.10亿元位居第十，同比下降41.18%。

从信用业务收入同比来看，东北证券、山西证券、第一创业三家由负转正；财通证券同比飙升355.42%；其次是国信证券，同比增长107.84%。中原证券同比下降-69.54%，国联证券（-41.65%）和中信证券（-41.18%）信用业务收入同比降幅超过四成。

上市券商信用业务TOP10，券业行家制图

数据来源：上市券商中报

注：为统一口径，信用业务使用合并利润表中“利息净收入”项数据，可能与各券商财报中分业务营收项存在差异

自营业务TOP10

中报数据显示，39家上市券商自营业务收入合计为722.37亿元，同比增长19.07%。信用业务TOP10券商合计为483.58亿元，除国泰君安外均有不同程度的增长。

中信证券无可争议的夺得自营业务榜首，单项业务收入超过百亿，为117.95亿元，同比增幅达64.41%；位居其次的海通证券（58.48亿元）仅同比增长0.02%；华泰证券（53.95亿元）、广发证券（49.59亿元）、中信建投（44.50亿元）和国泰君安（40.65亿元）自营业务收入超过40亿元；TOP10中还有申万宏源（32.89亿元）、招商证券（30.98亿元）、银河证券（29.28亿元）和兴业证券（25.31亿元）。

从自营业务同比来看，中信建投飙升196.44%；其次是南京证券和红塔证券，同比增幅分别为141.37%和138.08%。国海证券（77.02%）、浙商证券（67.21%）、中信证券（64.41%）和东兴证券（50.72% ）同比增幅超过五成。太平洋证券直接打“一折”，自营业务收入下降90.04%；其次是方正证券，同比降幅为79.33%；长江证券（-48.66%）、中原证券（-47.52%）和中泰证券（ -41.05%）也有明显下降。

上市券商自营业务TOP10，券业行家制图

数据来源：上市券商中报

注：为统一口径，自营业务使用合并利润表数据，计算方式为：“投资收益”-“对联营企业和合营企业的投资收益”+“公允价值变动损益”，可能与各券商财报中分业务营收项存在差异

中报十强排位

在前述七项业绩指标的基础上，行家加权计算了上市券商的排位。于是，最新一期上市券商十强名单出炉。

01

中信证券：除信用业务外全科冠军

02

海通证券：除净利润和经纪外均列三甲

03

国泰君安：信用冠军+营收亚军

04

华泰证券：净利润前三，自营亚军

05

广发证券：资管亚军，净利润三甲

06

招商证券：经纪业务第四名

07

申万宏源：信用业务第四名

08

银河证券：经纪和信用两项季军

09

中信建投：投行业务居于榜眼

02

国信证券：信用业务第六名，

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