股东“易主”前夕，西南证券公开承认，高管短线交易闹“乌龙”

股东“易主”前夕，西南证券公开承认，高管短线交易闹“乌龙”

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在

行家爆料国泰君安和东北证券的“短线交易”之后，又一家上市券商董事，因“快进快出自炒自家股票”，公开致歉。

无偿划转的股权收购

9月7日晚间，西南证券连发多份公告，宣布了控股股东重庆渝富资本运营集团有限公司（简称：渝富资本）的股权收购事项。

根据《重庆市国有资产监督管理委员会关于无偿划转重庆水务环境控股集团有限公司80%股权的通知》（渝国资﹝2023﹞351号），重庆市国资委将所持重庆水务环境控股集团有限公司（简称：水务环境）80%股权无偿划转至重庆渝富控股集团有限公司（简称：渝富控股）。

根据《上市公司收购管理办法》第六十三条规定，渝富控股免于发出要约。

本次无偿划转事宜完成后，渝富控股及其一致行动人重庆渝富资本运营集团有限公司（简称：渝富资本）、招商财富-招商银行-渝富4号专项资产管理计划（简称：渝富4号）合计持有西南证券20.61亿股股份，占总股本比例由29.51%提升至31.01%。

完成本次收购后，渝富资本仍为西南证券控股股东，重庆市国资委仍为实际控制人。

兜兜转转，似乎回到了原点。

此前一天，西南证券还发布了一则公告，同样与股权有关。

不同的是，渝富资本直接和间接持有西南证券超过20亿股；而前一天公告披露的股权变动，仅涉及1000股。

这是怎么回事？

快进快出的炒股行为

9月6日晚间，西南证券更新发布公告称，于近日收到公司董事韦思羽女士出具的《关于本人亲属交易股票情况的说明及致歉声明》（下称“致歉声明”），获悉韦思羽女士的母亲唐虹女士于2023年5月买卖公司股票的行为构成短线交易。

颇为巧合的是，这位券商高管的母亲，下单交易日期正是今年母亲节前不久。

公告披露，唐虹女士于2023年5月9日买入“西南证券”1,000股，于次日（2023年5月10日）全部卖出。买入价为4.07元/股，卖出价4.00元/股，不算佣金印花税，亏损70元。

要知道，《中华人民共和国证券法》相关规定，上市公司持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员，将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。

而西南证券更新于今年7月的公司章程，也有类似的表述。

虽然持股仅有一天，这位券商高管的直系亲属，已经构成了短线交易。

时隔四月的公开致歉

时隔近四个月，西南证券发布了致歉公告。

据前述“致歉声明”披露，韦思羽女士近日从其母唐虹女士处知悉短线交易的情况，并上报了西南证券。

并未第一时间了解到本次短线交易的西南证券，在知悉相关情况后，公司予以高度重视，并及时核查相关情况，当事人也积极配合、主动纠正。

西南证券向唐虹女士核实，得知其买卖公司股票系根据二级市场情况进行独立判断作出的自主决定，本次短线交易公司股票系其不了解相关法律法规的规定所致；其未就该次交易向韦思羽女士寻求任何意见或建议，本次买卖公司股票不存在因获悉内幕信息而交易公司股票的情况，不存在利用内幕信息进行交易谋求利益的情形。唐虹女士已深刻认识到本次错误行为，对因本次短线交易带来的不良影响致以诚挚的歉意，并将在今后加强相关法律法规的学习，保证不再发生此类情况。

经向韦思羽女士核实，其对其母本次短线交易并不知情，并已就上述事项督促学习相关法律法规。作为西南证券董事，她对于未严格履行督促义务深表自责，向广大投资者致以诚挚的歉意，承诺将进一步加强学习，严格遵守相关法律法规等规定，并加强对亲属行为的监督，保证不再发生此类情况。

为此，西南证券表示将进一步要求持股5%以上股东及全体董监高人员加强对相关法律法规、规范性文件的学习，进一步要求全体董监高人员强化对亲属行为的监督，严格遵守相关规定，避免此类事项再次发生。

最为年轻的董事成员

行家注意到，韦思羽女士来自西南证券股东方渝富投资，并且是这家券商最年轻的董事会成员。

履历显示，她生于1981年11月，理学硕士，中共党员。此前她曾在中国科学院成都生物研究所任职。在股东方，她曾任渝富投资副总经理、渝富控股投资管理部副总经理等职。

在加入西南证券之际，韦思羽女士担任渝富控股投资管理部总经理，渝富资本董事，重庆渝富产城运营建设发展有限公司董事。

2022年19月，彭作富先生因到龄退休辞去公司第九届董事会董事、第九届董事会战略与ESG委员会委员职务。经渝富资本书面提名，股东大会表决通过，时年41岁的韦女士于2022年10月10日履职董事。同年10月29日，她被增补为董事会战略与ESG委员会委员。

据西南证券2022年报披露，这位履职不足三个月的董事，薪酬为2.5万元。

月均一次的处罚记录

知错能改，善莫大焉。行家还是有些担心，本次违规行为，是否会导致西南证券收到监管处罚？

在此之前，行家曾经报道过国泰君安时任独董的违规行为。在事发三年后，上海证监局对其给予警告，并处以十万元罚款。

另一方面，西南证券在今年前7个月恰好有7份监管处罚函，折合“月均一罚”。并且分别涉及财富管理、研究业务和旗下期货子公司。

2023年6月2日，重庆证监局对西南证券开出三份监管警示罚单，均与研究业务有关。

由西南证券分分析师杨浩署名发布的对凯盛新材的研报，存在分析与结论一致性不足，盈利预测不审慎，个别内容表述与事实不符，并且在风险披露时对相关项目风险缺少定量分析。

监管由此认为，西南证券在发布研究报告业务环节，存在内部控制及流程管理不健全，研究对象移出覆盖池未履行内部审核程序、个别调研活动审批时间滞后、质控合规对投研系统平台“提示”项目下的异常情况无处理记录；考核激励不合理，销售人员参与研究人员考核、部分兼职合规人员未由合规负责人考核；个别研究报告观点不审慎，依据不足，数据来源标注不明、数据有误；个别投资价值研究报告存在分析与结论逻辑一致性不足、盈利预测不审慎、内容相关描述与事实不符、风险披露缺少定量分析等情况；部分研报质控审核时未上传估值模型底稿等情况。

而从业人员池天惠在未取得分析师资格的情况下，未经审核在未报备微信群发布研究观点，且数据来源不明，结论不审慎，引发负面影响，也被重庆证监局予以警示。据伟海精英数据，他曾任职于西南证券研究发展中心。

2023年5月24日，宁夏证监局对西南证券吴忠裕民东街证券营业部予以“双罚”。该营业部员工李昊阳未和客户签订投顾服务协议、未评估风险承受能力和服务需求的情况下，通过微信及微信群发送个股分析、预测或建议的相关信息，且在提供投资建议时，没有合理依据、未对潜在的投资风险进行提示。而这家分支机构的负责人于晓红女士，未取得证券投资咨询执业资格，通过微信及微信群向客户发送个股分析、预测或建议的相关信息，同时因为未有效落实管理责任，被监管警示。

3月21日，重庆证监局约谈西南证券旗下期货子公司从业人员罗义勇，原因是其私自通过个人微信向交易者提供期货交易建议与指导，以此引导交易者到西南期货开户，并在提供交易建议过程中对期货品种价格涨跌和期货市场走势作出确定性判断，且未充分揭示期货交易风险。因为同样的原因，7月14日，中国期货业协会第五届理事会自律监察专业委员会审议决定，给予罗义勇“训诫”的纪律惩戒。

那么，西南证券的分管高管，是否了解到监管处罚事项呢？

公开信息显示，西南证券副总裁兼任董秘李军先生，生于1973年8月，管理学博士。此前他曾任成都营业部总经理助理、业务总监，经纪业务部副总经理，重庆市国资委副处长、处长兼重庆渝富资产外部董事，西南期货董事。目前他是西南证券党委委员、副总裁、董秘，经纪业务事业部执行总裁兼运营管理部总经理，银华基金监事，西证创新投资有限公司董事。

合规总监赵天才先生，生于1972年6月，拥有计算机+工商管理硕士学历，早年同样有着基层营业部任职履历，其后长期任职于合规与风险管理部门。2017年5月至2020年7月期间，他担任西南证券职工监事。2020年10月履职合规总监，2022年8月兼任首席风险官。

同比翻番的中期业绩

据西南证券中期业绩公告，公司通过大力实施业务体系优化升级，全力推进财富管理数字化转型，不断提升综合金融服务能力和水平，在今年上半年交出了一份精彩的“中期成绩单”。

今年上半年，西南证券营业收入14.72亿元，同比增加66.71%；归属于母公司股东的净利润4.62亿元，同比增加137.08%。截至2023年上半年末，公司资产总额860.11亿元，所有者权益总额252.82亿元，母公司净资本144.23亿元，每股收益0.07元。

合并利润表显示，西南证券自营业务收入由负转正，揽收7.12亿元，相当于当期营收的48.4%。与此同时，西南证券经纪业务、信用业务、投行业务和资管业务分别揽收3.11亿元、1.60亿元、0.75亿元和0.06亿元，与2022年上半年相比，同比增幅分别为-13.66%、-9.86%、-19.25%和-8.74%。

曾经的投行翘楚，转型为投资大户，西南证券完成了业绩的高速增长。那么，是否能将更多关注，用于对董监高及从业人员的合规管理呢？

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