计划赶不上变化？中信建投近期股东变动有些大……

计划赶不上变化？中信建投近期股东变动有些大……

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前行家曾报道过的中信建投定增事项，在经历了近两年的风风雨雨后，最终结果出炉。

耐心尚未消磨的行家，细看了这份公告，从中咂摸出了不一样的味道。

历时两年募资“缩水”70%

12月29日盘后，中信建投连发多份公告，披露了其再融资事项发行情况。

《非公开发行A股股票发行情况报告书》显示，本次中信建投以35.21元/股的发行价向31名投资者发行1.1亿股A股股票，募资总额为38.83亿元。扣除发行费用后，募资净额为38.48亿元。

这一数值，相对于此前规划中130亿元的募资金额，缩水了70.13%。（戳这里查看>>）

重资本业务“优先级”最高

回想2019年1月，中信建投出台了130亿的定增计划，并曾表示：募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充发行人资本金和营运资金，以扩大业务规模，提升市场竞争力和抗风险能力。

都说计划赶不上变化，募资缩水之后，中信建投原定的投资计划，也发生了变动。

行家比较了这些投资项目的投入金额数量和占比，有了新的发现。

按原计划，募资总额的42.31%拟投入资本中介业务；现拟投入20亿元，占比升至51.98%。投资交易业务原计划投入45亿元，占34.62%；现拟投入13亿元，占比略有下降，为33.78%。信息系统建设原计划投入10亿元，现拟投入0.48亿元，占比从7.69%锐减至1.25%。原计划对子公司增资15亿元，在募资金额不足的情况下，被全部“砍掉”。其他运营资金安排仍投入5亿元，占比从3.85%升至12.99%。

显然，信用业务和自营业务两项业务，仍是中信建投优先级最高的业务。

三季报显示，中信建投前三季度自营业务收入为60.85亿元，同比增幅达104.06%。其中“投资收益”项为56.54亿元，同比增长188.55%，主要来自交易性金融资产投资收益的大幅增长。

此外，中信建投前三季度“利息收入”项高达50.94亿元，这一数值显著超过“代理买卖证券业务净收入”项的35.30亿元。

好钢用在刀刃上，行家觉得，中信建投对这一谚语的确深谙于心。

多家“圈内”同行积极捧场

行家注意到，本次定增共有31家投资者参与并最终获配，其中11家为普通投资者，20家为专业投资者。

不得不说，中信建投在圈内的“人缘”不错——券商、保险、基金方面均有专业投资者参与定增。

具体来看，同为头部券商的中金公司和华泰证券，以及新三板挂牌的东海证券参与了定增，分别获配1.7亿元、0.5亿元和0.5亿元。而华泰金控香港也以RQFII（人民币合格境外机构投资者）身份参与，获配1.5亿元，三倍于其母公司华泰证券。

保险资管方面，共有三家参与，国寿资管获配3亿元，百年保险资管和太平资管分别获配1.5亿元。

公募基金的阵营最为强大，共有12家，分别是华安基金、华商基金、易方达基金、九泰基金、民生加银基金、华宝基金、华夏基金、工银瑞信基金、大成基金  、银华基金、招商基金和南方基金，合计获配金额达9.91亿元。

由于本次定增的总金额不多，股权也较为分散，行家觉得，这些机构投资者并非打算通过定增来谋求对中信建投的话语权。其主要目的可能还是在投资方面。且新增股份的限售期仅为6个月，这可能会带来股价的波动。

并不普通的“普通投资者”

再来看看11家普通投资者。

行家首先注意到，两名自然人——郑伟康和高进华分别斥资2亿元和1.7亿元入股。而这两位的身份，却未见公开披露。

不得不提到的是，获配3亿元的腾云投资，与国寿资管并列第一。据中信建投三季报披露，腾云投资为中信建投第六大股东，持股2.20亿股，占2.88%。

股权穿透信息显示，腾云投资为西藏景源企业管理有限公司（简称：景源管理）的全资子公司。而后者的股东则是为两名自然人——黄涛和黄世荧。

对比三季报和定增后的十大股东，行家发现，腾云投资本次定增852.03万股，但其持股总额反而下降到1.55亿股，持股比例也降至2.00%。

十大股东中出现了一家新面孔——福建贵安新天地旅游文化投资有限公司（简称：新天地投资），持股3,886万股，占0.50%，位列第七。

股权穿透信息显示，新天地投资的控股股东为世纪金源投资集团有限公司（简称：世纪金源），持股51%。巧合的是，世纪金源的股东，也是两名自然人——黄涛和黄世荧。

这样看来，从9月底到12月底，中信建投的第六大股东，一边卖出股份，一边参与定增。而其一致行动人则“悄然”跻身十大股东。

这家普通投资者，究竟是什么来头？

据世纪金源官网介绍，这家是由著名实业家、旅菲爱国华侨黄如论先生创办的综合性跨行业国际集团。旗下拥有房地产开发、酒店文旅、大型购物中心、物业生活服务、医养大健康等支柱产业，并涉及儿童、教育、消费互联网以及金融投资等经营业态。

中信证券持股降至5%以下

提到中信建投，绕不开的是与中信证券的“纠葛”。并不八卦的行家，也曾多次提及两家的同门之情（参见券业行家《天下中信是一家……吗？》）

截至今年9月末，中信证券为中信建投第四大股东，持股5.01%；其一致行动人镜湖控股有限公司（简称：镜湖控股）为第五大股东，持股4.60%。说起两者的关系嘛，镜湖控股同样是中信集团旗下，为中信证券母公司中国中信有限公司（简称：中信有限）的全资孙公司。

而本次定增后，中信证券直接持股比例稀释至4.94%，刚好降到举牌线以下。

这是不是意味着，未来中信证券进行减持时，中信建投将无需发布公告披露。普通投资者甚至不能从定期报告中发现端倪？

此时此刻，遭遇寒流的行家有了新的猜想：中信建投与中信证券，两家券商的关系是否会“降温”？此前的“合并传闻”，是否会不攻自破？

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